Ana SayfaHisse Öneri Listesi2 hissede 'endeksin üzerinde getiri' tavsiyesi korundu---

2 hissede 'endeksin üzerinde getiri' tavsiyesi korundu

3 / 3

07 Kasım 2019 - 10:35 www.borsaningundemi.com

Ak Yatırım, THY için 15,00 TL hedef fiyatını ve 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu

Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Türk Hava Yolları (THY) 3Ç19'da 3,707 milyon TL net kar elde etti (piyasa beklentisi: 3,632 milyon TL, AK: 3,748 milyon). THY'nin net karı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %6'lık bir düşüş gösterdi. Bu düşüş, maliyet artışları nedeniyle operasyonel karlılıkta yaşanan daralmaya bağlı olmuştur. Maliyetler, tahminlerle ile uyumlu gerçekleşirken, birim gelirlerdeki beklenmedik düşüş, cironun öngörülerin gerisinde kalmasına, dolayısı ile de FAVÖK marjının beklentiyi karşılayamamasına neden oldu. Sonuç olarak, yıllık bazda %10 düşüş ile 5,808 milyon TL olan FAVÖK, piyasa beklentisinin %7 altında kaldı. Bizim beklentilerimiz ile karşılaştırdığımızda, birim gelirler öngörümüzden düşük gelmesine rağmen, birim maliyetlerdeki artışın düşündüğümüz kadar hızlı olmaması sayesinde, THY'nin %25.7 olan 3Ç19 FAVÖK marjı bizim %24.2 tahminimizin üzerinde gerçekleşti. Şirket 2019 beklentilerinde bir değişikliğe gitmezken, 9 aylık gerçekleşmeler dikkate alındığında, Eylül ayında açıklanan 13.4 milyar $ yıl sonu ciro hedefinin bir miktar altında kalacağını (AK tahmini: 13 milyar $), ancak %22-23 aralığında olan FAVKÖK marjının alt bandına yakın bir gerçekleşmeyi yakalayabileceğini düşünüyoruz. Yorum: Piyasa beklentisinin altında kalan operasyonel performans THY hissesinde bir miktar geri çekilmeye neden olabilir. Ancak, yıl başından bu yana BIST 100 endeksinin %35 gerisinde kaldığı ve net kar tarafında herhangi bir olumsuz sürpriz olmadığı düşüncesiyle, olası bir negatif reaksiyonun sınırlı kalacağını öngörüyoruz. THY için "Endeks Üzeri Getiri" tavsiyemizi ve 15.00 TL/hisse hedef fiyatımızı koruyoruz."

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >KOZAL, KOZAA, IPEKE: Birleşme kararı; >SİSE: Yeni geri alım; >ARZUM: Bedelsiz hamlesi; >TABGD: Geri alım kararı; >SELVA: Bedelsiz kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >FENER: AZ Alkmaar mağlubiyeti; >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:41Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 15:28Tekfen Holding yılbaşından bu yana %118 kazandırdı; 08:24Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 15:03Türk Hava Yolları hissesinde kurumların en yüksek beklentisi yüzde 82.3; 09:03Bugün dikkatler NVDA’nın sonuçlarında! Hayal kırıklığı olacak mı?; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:2112 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024); 09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024); 09:3112 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024); 09:5612 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024); 09:3612 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 14:3829 hissede teknik sinyaller değişti; 13:4556 hissede teknik sinyaller değişti; 14:1025 hissede teknik sinyaller değişti; 13:1423 hissede teknik sinyaller değişti; 13:1322 hissede teknik sinyaller değişti; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (22:20)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finansın Gündemi | Otomobilin Sayfası | Teknolojinin Gündemi