Ziraat Yatırım, Ford Otosan için hedef fiyatını 68,00 TL'den 61,50 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Ekle' olarak korudu.
Ziraat Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şöyle denildi:
"Ford Otosan'ın 2018 yılı 4. çeyrek net dönem karı 410,8mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 538mn TL'nin, hem de piyasa beklentisi olan 528mn TL'nin altında gerçekleşmiştir. Ford Otosan'ın 4Ç2017'deki net dönem karı 510,1mn TL idi.
Şirketin satış gelirleri 4. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %22,5 oranında artmış ve 10.048mn TL olmuştur. Satış gelirlerindeki artış yurtdışı satış gelirlerindeki %57'lik yükselişten kaynaklanmıştır. Yurtiçi satışlar 2017'nin aynı çeyreğine göre adetsel bazda %68 gerilerken, yurtdışı satışlar ise adetsel bazda %6 artış kaydetmiştir. Satışların maliyeti, gelirlerdeki artıştan kısmen daha yüksek, %23,4 oranında artmıştır. Buna bağlı olarak brüt kar %14,4 artışla 957,9mn TL'ye ulaşırken, brüt kar marjı 0,7 puan düşüşle %9,5 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler ise geçen seneye göre %19,7 azalmış ve 291,3mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden 4Ç2018'de 250mn TL gider kaydedilmiştir. Bu gelişmeler neticesinde, faaliyet karı %28,1 azalışla 416,6mn TL'ye gerilemiştir. Faaliyet kar marjı da 2,9 puan azalışla %4,1 olmuştur.
FAVÖK de %37,6 artışla 818 mn TL'ye yükselmiştir. FAVÖK marjı ise 0,9 puanlık artışla %8,1 olarak gerçekleşmiştir.
Net finansman giderleri geçen seneye göre %2 artarak 85mn TL'ye yükselmiştir. Şirket 4. çeyrekte 79,6mn TL'lik vergi geliri yazmıştır. Bu gelişmeler neticesinde 4. çeyrek net dönem karı 2017 4. çeyreğe göre %19,5 azalmıştır. Net kar marjı da 2,1 puanlık düşüşle %4,1 olarak hesaplanmaktadır.
4. çeyrek sonuçlarıyla birlikte şirketin 2018 net dönem karı %13 artışla 1.683mn TL olmuştur.
Ford Otosan'ın tahmini değerini, beklentilerimizdeki değişiklikler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 23.863mn TL'den 21.582mn düşürürken, hedef hisse fiyatını da 68,00 TL'den 61,50 TL'ye çekiyoruz. Şirket için daha önceki daha önceki "EKLE" önerimizi ise koruyoruz."
tceel i 10 dene tutsan gıdım para kazandırmaz o seneye ömrü de yetmez batar zaten...
Ford Otosan’da para hesaba ne zaman hesaba geçecek?
Yatırımcıların dikkatine! Bugün 1 hissenin fiyatında düzeltme olacak
Günün önemli şirket haberleri 22/11/2024
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:17)