Şeker Yatırım, Çimsa için 13.30 TL hisse hedef fiyatı ile 'TUT' önerisini korudu. Şirketle ilgili ise şu değerlendirmeyi yaptı:
Çimsa 2Ç13’te 193 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam, geçen yılın aynı çeyreğine göre %365, ilk çeyreğe göre ise %689 net kar büyümesine işaret etmektedir. Bununla birlikte şirketin kar rakamı, bizim beklentimiz olan 249 milyon TL ile piyasa beklentisi olan 221 milyon TL’nin altında gerçekleşmiştir. Net kardaki bu yüksek oranlı büyümede, Mayıs ayı içinde gerçekleştirilen Sabancı Holding hisselerinden gelen gelir etkili olmuştur. Şirket hatırlanacağı üzere portföyündeki 21.5 milyon adet Sabancı Holding hissesini hisse başına 12,00 TL fiyattan BİST’te toplam 258.4 milyon TL’ye satmıştı. 2Ç13 dönemindeki net kar rakamı sonrasında şirketin net karı ilk altı ayda 218 milyon TL seviyesine yükselmiştir.
Şirketin 2Ç13 döneminde yurt içi satış gelirlerinde geçen yıla göre %9.8 artış yaşanırken, ihracat gelirleri aynı seviyelerde gerçekleşmiştir. Toplamda 2Ç’de şirketin gelir büyümesi %5.6 seviyesinde gerçekleşerek 279 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Buna karşın, şirketin 2Ç13’teki satış gelirleri hem bizim beklentimiz olan 290 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 293 milyon TL’nin altında kalmıştır.
Şirketin FAVÖK rakamı ise bizim beklentimiz olan 72 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK, 2Ç12’ye göre %2.5 yükselişe, yılın ilk çeyreğine göre ise %110 büyümeye işaret etmiştir. Piyasa beklentisi ise Çimsa’nın 75 milyon TL FAVÖK açıklaması yönündeydi.
2Ç13 rakamlarının ardından Çimsa için 2013 yıl sonu satış gelirimizi %4, net kar beklentimizde ise %14 aşağı revize ediyoruz. Bu revizyona karşın şirket için daha önce belirlediğimiz hisse başına 13,30 TL fiyat hedefimizi değiştirmemekteyiz. Şirketin hisseleri dün kapanış itibariyle 11,55 TL hisse başı fiyat ile işlem görmektedir.
Hedef fiyatımıza göre %15 getiri potansiyeli taşıyan Çimsa için daha önce verdiğimiz TUT önerimizi koruyoruz."
Tahvillerde geri çekilme
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Tekfen Holding yılbaşından bu yana %118 kazandırdı
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Türk Hava Yolları hissesinde kurumların en yüksek beklentisi yüzde 82.3
Bugün dikkatler NVDA’nın sonuçlarında! Hayal kırıklığı olacak mı?
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Endekste ilgi bankacılık ve GYO ile sınırlı
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
Havada enflasyon gerginliği var
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (06:26)