Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Kardemir için hedef fiyatını 1.46TL’den 1.92TL’ye yükseltirken, %21 oranındaki yukarı yönlü potansiyeli dikkate alarak önerisini Tut’tan Al’a yükselttiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Etkileyici büyüme hikayesi – Önerimizi Al’a yükseltiyoruz
*Büyümeye zamanı. Kardemir için hedef fiyatımızı 1.46TL’den 1.92TL’ye yükseltirken, %21 oranındaki yukarı yönlü potansiyeli dikkate alarak önerimizi Tut’tan Al’a yükseltiyoruz. Kardemir yılbaşından bu yana BİST100 endeksine oranla olan %24’lük rölatif getirisinin ardından benzer şirketlere oranla %5 civarında primli işlem görmesine rağmen, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyelinin daha yüksek bir değerlemeyi hak ettiğini düşünüyoruz.
*Kapasite artışı gelirlerini yükseltecek. Kardemir’in sıvı çelik kapasitesi devam eden yüksek fırın ve çelikhane yatırımlarının etkisiyle mevcut durumdaki 1.8mn ton düzeyinden 2014 yılında 3.4mn tona yükselecek. Şirketin 2015 yılında devreye girecek kangal tipi haddehanesini de dikkate alarak 2014-2016 döneminde ortalama %15 gelir büyümesi bekliyoruz.
*Güçlü inşaat ve demiryolu projeleri. İnşaat sektörünün parlak görünümünün yanı sıra, Kardemir’in Türkiye ve komşu ülkelerdeki demiryolu yatırımlarından olumlu etkileneceğini düşünüyoruz. Türkiye’nin ulusal demiryolu ağının 2023 yılına kadar toplam 45 milyar dolarlık yatırım dahilinde 10 bin km yüksek hızlı ve 4 bin km geleneksel demiryolu inşaası ile 26 bin km’ye ulaşması hedefleniyor. En karlı ürünü olan ray satışlarındaki artışın Kardemir’in marjlarını destekleyeceğini düşünüyoruz.
* Zayıf fiyatlar 2013’te gelir büyümesini sınırlayacak. 2012’deki %1’lik büyümesinin ardından, gerileyen faiz oranları ve depreme dayanıklı konut ihtiyacındaki artışın etkisiyle inşaat sektörünün 2013’te daha iyi bir yıl geçirmesini bekliyoruz. Güçlü talep ve şirketin kapasite artışının etkisiyle 2013 yılında %8 hacim büyümesi beklememize rağmen, gerileyen çelik fiyatları yüzünden gelirlerindeki büyümenin %1 ile sınırlı kalmasını bekliyoruz."
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (10:17)