Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Vakıfbank için tavsiyesini 7 TL hedef fiyatla, 'AL' olarak koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Vakıfbank’ın 1Ç13 konsolide olmayan net karı 523 milyon TL olarak gerçekleşti (YKY beklentisi: 517 milyon TL, piyasa beklentisi: 518 milyon TL). Bir önceki çeyreğe göre net kar %16 artarken yıldan yıla %25 arttı. Banka bu çeyrek 62 milyon TL Rekabet Kurulu cezası için karşılık ayırmıştır. Bu karşılık ayrılmasaydı net kar 574 milyon TL olup net karda çeyreklik artış %27, yıllık artış ise %37 olacaktı.
Çekirdek gelirler (komisyon+faiz) kredi/mevduat makasının çeyreksel 20 baz puan genişlemesiyle bir önceki çeyreğe göre korunmuş olup komisyonlardaki çeyreksel %5 artış, faaliyet giderlerindeki çeyreksel %6 artışı hemen hemen karşılamaktadır. Tahsilatlar, bu çeyrekte güçlü gerçekleşmiş ve diğer gelirlerdeki çeyreksel %55 artışı desteklemiştir. Aktif kalitesinde beklentilerle paralel çeyreksel 40 baz puanlık bozulma vardır (takip oranı %4,2, 4Ç12: %3,8). Ceza karşılığı hariç tutulup bakıldığında karşılık giderleri bu yüzden yıldan yıla %100 artış göstermiştir. Çeyreksel net faiz marjı %6,0 (4Ç12: %6,1), sermaye getirisi ise %17,0’dır (4Ç12: %16,0).
Sonuçları Vakıfbank için olumlu değerlendiriyoruz. Takipteki kredi oranının yılın ikinci yarısındaki olumlu ekonomik gelişmelere paralel olarak %4,0 seviyesinde yılı tamamlayacağını düşünüyoruz. TL fonlama tabanı rakiplerine göre daha geniş olan Vakıfbank’ın, mevduat maliyetlerindeki düşüşlerden rakiplerine göre daha olumlu etkileneceğini ve çekirdek gelirlerindeki güçlü trendin korunacağını düşünüyoruz. Vakıfbank için tavsiyemizi 7,00 TL hedef fiyatla, “AL” olarak koruyoruz."
Teknik analizde 12 göstergede öne çıkan 10 hisse (27/11/2024)
12 teknik sinyali al veren hisseler
12 göstergede öne çıkan 10 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (03:19)