Endeks Yönünde Performans tavsiyesi ile izleme listemize alıyoruz
Türk Telekom’u hisse başına 7.3TL hedef fiyat ve Endeks Yönünde Performans tavsiyesi ile araştırma izleme listemize dahil ediyoruz. Şirket yatırımcılara cazip temettü verimi sunmasına rağmen, ikincil halka arz ihtimali, sabit hat tarafında düşen kullanıcı sayısı ve kısa vadede hisse senedini tetikleyici önemli bir gelişmenin beklenmemesi nedeniyle hisse senedi için çekimser tavsiyede bulunuyoruz. 2012 yılbaşından bu yana TTKOM’un getirisi endeksin %28 altında kaldı. İkincil halka arzla ilgili risklerin devam etmesi nedeniyle hisse senedi üzerindeki baskının bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz.
İskontolu işlem görüyor fakat tersi durum için bir neden yok Benzer şirketlerle kıyaslandığında Türk Telekom 2013T F/K’ya göre %36 iskontolu işlem görmektedir. Fakat bizim tahminlerimize göre şirketin uzun vadeli net kar büyümesi %3 iken bu oran Turkcell için %7 seviyesindedir. Yüksek iskontonun düşük büyüme potansiyeli ve SPO riskinden kaynaklandığını düşünüyoruz. Tahminlerimize göre şirketin 2013 nakit temettü verimi %10.5 ile benzer şirket ortalamasının (%4.7) oldukça üzerindedir. Fakat 4.7mr TL değerinde net kısa döviz pozisyonu taşıyan Türk Telekom’un kurlarda her %1’lik artışta net karında %1.8 düşüş olacağını tahmin ediyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (14:52)