HSBC, konu ile ilgili raporunda, Tofaş için hedef fiyatı 13.5 TL'den 13.8 TL'ye yükseltirken, 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
‘’Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Tofaş’ın 2014 yılında yerli üretici olarak pazardaki daralmadan nispeten daha az olumsuz etkileneceğini, Avrupa’daki ana pazarlarından özellikle İtalya, İngiltere ve İspanya’daki talep toparlanmasından faydalanacağını ve de kurulu kapasitesinin %70’e yakınını koruma altına alan al-ya da-öde anlaşmalarından faydalanmaya devam edeceğini düşünüyoruz. İç pazardaki %18 daralma tahminimize karşılık şirketin satışlarında %11 daralma, ihracatta ise şirketin muhafazakar beklentilerine kıyasla %4 artış öngörüyor ve iç talep açısından bu zorlu yılda vergi teşviklerinin de etkisiyle net karını 2013’e kıyasla koruyacağını tahmin ediyoruz. Yaklaşan temettü döneminde şirket için varsayımımız 2013 karından %80 oran ile yaklaşık 350m TL temettü ödeyeceği yönündedir. Bu da %6.2 gibi cazip sayılacak bir temettü getirisine karşılık gelmektedir. Şirket bu yıl sonunda Yeni Doblo modelini Kuzey Amerika’ya, önümüzdeki yılın sonunda ise yeni otomobil modelini toplam 650m euroluk yatırım ile üretmeye başlayacaktır. 2013 yılı sonlarında netleşen yeni otomobil projesini modelimize dahil ederek İNA modelimiz sonucu ulaştığımız hedef değeri 13.5 TL’den 13.8 TL’ye yükseltiyor ve 12 aylık %24 getiri potansiyeli doğrultusunda “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Tahmin ve tavsiyemize ilişkin başlıca aşağı yönlü riskler
i) yurtiçinde ve ihracat pazarlarında tahminlerimizden zayıf binek ve ticari vasıta talebi,
ii)yurtiçinde tahminlerden güçlü rekabet sonucu marjların öngörülenden fazla baskı altına girmesi,
iii)emtia fiyatlarında hızlı artış (yurtiçi marjlara olumsuz yansıyacaktır),
iv)taşıt vergilerinde/kredilerinde olumsuz değişim ve
v)temettü ödemelerinin tahminlerimizin ciddi oranda altında kalmasıdır."
hsbc ne derse tersini yapın
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:50)