İş Yatırım, BİZİM Toptan için 37.50 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım konu ile ilgili raporunda, BİZİM Toptan için 37.50 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Hem bizim tahminimiz olan 7 milyon TL hem de piyasa beklentisi olan 8 milyon TL’nin üzerinde olarak, 1Ç13’te 9 milyon TL net kar açıkladı. Cirodaki güçlü büyüme ve tütün mamulleri stok kazancının marjlara olumlu etkisi net kar rakamının büyümesini sağladı.
3 net yeni mağaza açılısı ve %8.9 birebir büyüme sonucunda ciro yıllık bazda %17 artarak 503 milyon TL oldu. Ana kategori alanında birebir büyüme %13.6 olurken, sigara segmeninde birebir büyüme %7.2 olarak gerçekleşti.
Fiyat artışlarıyla birlikte tütün mamulleri stok kazancı brüt kar marjının %10’a yükselmesini sağladı. Bu etkiyi çıkararak baktığımızda ise brüt karlılık geçen yılın aynı dönemine kıyasla hemen hemen aynı seviyelerde gerçekleşti. Sigaradaki stok Kazancı FAVÖK marjınada olumlu yansıyarak marjı %4.1’e çekse de, bu olumlu etkiyi dışarıda bıraktığımızda FAVÖK marjı fiyat yatırımları, ürün değişimi ve hızlı mağaza açılısı sonucu artan faaliyet giderleri ile %3.2’e geriliyor.
BIZIM için 37.50 TL hedef fiyat ile AL tavsiyemizi koruyoruz. Şirketin mağaza açılısı ilk çeyrekte beklentilere paralel gerçekleşti. Yılın geri kalanında tütün stok Kazancı olumlu etkisini de çıkardığımızda FAVÖK marjının %3.7’lere gerilemesini bekliyoruz. BIZIM, 2013T 14.0x FD/FAVÖK çarpanı ile Polonyalı benzeri Eurocash’in 13.9x çarpanına kıyasla hafif primly islem görüyor
BIZIM AL 23% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanıs 30.50 37.50
PD, mn 1,220 1,500
HAO PD, mn 428 527
(x) 2013T 2014T
F/K 34.71 26.49
PD/DD 8.45 6.99
FD/FAVÖK 14.04 11.39
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 2.0 2.3
End.Gör.Perf. % -4.5 -3.2"
Teknik analizde 12 göstergede öne çıkan 10 hisse (27/11/2024)
12 teknik sinyali al veren hisseler
12 göstergede öne çıkan 10 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (05:25)