Yapı Kredi Bankası
Kapanış (TL) : 4.2 - Hedef Fiyat (TL) : 5.65 - Piyasa Deg.(TL) : 18258 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 39.17
Öneri :TUT Get.Pot.%: 34.52
İlk çeyrek net karı beklentiler dahilinde.
Yapı Kredi yılın ilk çeyreğinde 522 milyon TL net kar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi 503 milyon TL idi. Banka varlıklarının yeniden değerlemeye tabi tutulmasıyla oluşan 103 milyon TL bir kereye mahsus gelir karşılık ve diğer giderlerdeki artışı telafi etmiş görünüyor. Yeniden değerleme sonucu bankanın sermayesine de 785 milyon TL değerleme farkı yazıldı. İlk çeyrekte özsermaye karlılığı 50 baz puan daralarak %10,7 oldu. Banka yönetimi 2015 yılında ekonomik büyüme beklentisini %4’ten %2,5’e düşürürken bankacılık sektörü aktif karlılığına ilişkin beklentilerini de kötüleştirdi.
Bizce ilk çeyrek sonuçları beklentilerden yukarıda görülse de nitelik olarak baktığımızda beklentileri tatmin etmediğini söyleyebiliriz. Bankanın net faiz marjı üzerindeki baskı ve aktif kalitesi görünümü piyasa tarafından olumsuz fiyatlanabilir. Yapı Kredi hisseleri 2015 tahminlerimize göre 8,5x F/K ve 1,1x F/DD çarpanlarıyla işlem görürken XBANK endeksine göre yılbaşından bu yana %5 geride kaldı.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (14:21)