EREGL
3.98
Ereğli Demir Çelik
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 4.71 TL 18.28% Piyasa Değeri .mn(TL): 13,930
SAT
Tarih: 06/08/2015
EREGL 2Ç15 Sonuçları
Net kar beklentilerin çok üzerinde. Ereğli Demir Çelik 2Ç15’te 441mn TL net kar açıkladı, açıklanan kar 2Ç14’teki 345mn TL’nin %28, önceki çeyreğin ise %31 üzerinde geldi. Net kar bizim beklentimiz olan 338mn TL ve piyasa beklentisi olan 348mn TL’nin de üzerinde gerçekleşti. 2Ç15 VAFÖK 652mn TL olarak açıklandı ki bu rakam da artan satış gelirleri ve beklentilerin üzerinde gerçekleşen VAFÖK marjı sayesinde hem bizim beklentimiz olan 605mn TL hem de piyasa beklentisi olan 585mn TL’nin üzerinde oldu. 2Ç15 VAFÖK marjı zayıflayan çelik fiyatları sebebiyle 1Ç15’teki %21’in 0,4 puan altında, %20,6’a geriledi ancak yine de önceki yılın aynı dönemine çok güçlü oldu.
2Ç15 satış gelirleri satış hacmindeki %17 büyüme sayesinde yıllık bazda %17 arttı. Şirket 1Y15’de 4.2mn ton ürün satışı
gerçekleştirdi ki bu rakam tüm sene için öngörülen 8.4 milyon ton hedefi ile uyumludur.
Erdemir rekor seviyede düşen hammadde fiyatlarından faydalanmaya devam ederek hızla düşen çelik fiyatlarına rağmen yüksek karlılığını korudu. Ancak yılın ikinci yarısında karlılıkta daha hızlı bir gerileme bekliyoruz.
Şirket bugün öğleden sonra bir analist toplantısı düzenleyecek. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen operasyonel performansa piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Bizim 2015 yılı VAFÖK marjı tahminimiz olan %19,2 şirketin öngördüğü %16-18 aralığının üzerinde olmasına rağmen bugünkü toplantının ardından satış geliri tahminimizi hafif yukarı yönlü revize edebiliriz.
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Wall Street’in aşılamayan dağları: Nvidia nasıl bu kadar güçlendi?
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Trabzonspor'un başkanlık seçimi ertelendi
Marmarabirlik'ten ortaklarına ödeme
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (04:28)