VAKBN
4.08
Vakıfbank
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 5.85 TL 43.28% Piyasa Değeri .mn(TL): 10,200
AL
Tarih: 04/08/2015
İlk çeyrek net karı beklentiler dahilinde.
Vakıfbank yılın ikinci çeyreğinde 386 milyon TL solo net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 405 milyon TL idi ancak bankanın bu çeyrekte ayırdığı 30 milyon TL tutarındaki serbest karşılık dikkate alındığında sonuçların tahminlerle uyumlu olduğunu
söyleyebiliriz. Bu çeyrekte TÜFEX getirilerindeki artışın temel kredi mevduat spredlerindeki daralmayı telafi ettiğini, ücret ve komisyonlarda güçlü büyümenin devamını ve yaşlanma etkisi nedeniyle karşılık giderlerinin net kardan %10’un üzerinde pay çaldığını diğer yandan ücret ve komisyon iadelerinin de maliyetler üzerinde baskı oluşturduğunu görüyoruz.
Karlılık ve sermayeyi destekleyecek değişiklikler gündemde. Banka yönetimi bu çeyrekte %93 düzeyine yükselen kredi değer düşüş karşılıklarını önümüzdeki dönemden itibaren aşağı çekeceğini ancak yapılan değişiklikler sonucu yine de %73 düzeyindeki sektör ortalamasının üzerinde kalacaklarını açıkladı. Diğer yandan mevzuatın izin vermesiyle diğer bankalarda da görülen duran varlık ve iştiraklerin yeniden değerlemesi ile sermaye rasyolarına da katkı sağlanacak.
Olumlu piyasa tepkisi bekliyoruz. Sonuçlar beklentilerle uyumlu gelse de ikinci yarıda gerçekleşmesi beklenen destekleyici unsurlara piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Karşılık oranının %80’e düşmesi durumunda özsermaye karlılığına %10’a yakın katkı görülebilir.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
Astor'dan Ukrayna'nın enerji altyapısına 29.4 milyon dolarlık destek
Bugün iki hissenin fiyatında düzeltme olacak
İki şirketten konkordato başvurusu
Günün önemli şirket haberleri 25/11/2024
Intel'e kötü haber! Hibe desteğinde yarım milyar dolarlık indirim
Borsada 7 hissenin üzerindeki tedbir kalktı
Bugün 2 şirket nakit temettü verecek
Ülker Grubu'na ait Şok Market'te sağlık tehdidi
Yılbaşından bu yana getirisi en çok artan ve azalan şirketler
Onur Teknoloji, hissedeki olağan dışı fiyat hareketleri nedeniyle SPK'ya başvurdu
BİST'ten haftanın son gününde 2 hisseye tedbir kararı
SOCAR'dan Türkiye'deki doğalgaz operasyonları için devir hamlesi
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:48)