TATGD
6.89
Tat Gıda
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 8.12 TL 17.85% Piyasa Değeri .mn(TL): 937
TUT
Tarih: 03/08/2015
TATGD 2Ç15 Finansal Sonuçlar
Bizim beklentimiz olan 25 milyon TL’ye paralel fakat piyasa beklentisi olan 17 milyon TL’nin üzerinde olarak, Tat Gıda 2Ç15’te 28 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki 2 milyon TL net kara kıyasla önemli artışa işaret etti. Net kardaki ciddi büyümenin nedenlerini ; i) hammadde maliyetlerinin uygun seyrettiği dönemde iyileşen faaliyet karlılığı, ii) Tedi satışından elde edilen 3 milyon TL hisse satış karı ve son olarak iii) Moova konsolidasyonu ile birlikte elde edilen vergi geliri olarak sıralayabiliriz.
Satış gelirleri 2Ç15’te yıllık %15 artarak 224 milyon TL’ye ulaştı. Segment bazında baktığımızda salçada %23 büyüme
kaydedilirken, süt ürünlerinde %13 büyüme gerçekleşti. Makarnada ise tam aksine %7 satış gelirleri azaldı. Bizim ve piyasa beklentisi olan 20 milyon TL’ye paralel olarak, 18 milyon TL FAVÖK gerçekleşirken, FAVÖK marjı 2Ç14’teki %6,7’ye kıyasla %7,9’a yükseldi.
Sonuçların sonrasında iyileşen karlılığı modelimize yansıttık ve TATGD için 12 aylık yeni hedef fiyatımız 8,12TL %18 getiri potansiyeli vadediyor. Hissenin sene başından bu yana %85 endeksin üzerinde getiri sağladığı göz önüne alındığında, güçlü sonuçların fiyatlandığını düşünüyoruz. Hisse 2016T 9,8x FD/FAVÖK çarpanı ile benzerlerinin ortalamasıyla (9,6x) benzer işlem görmektedir. F/K oranlarına bakıldığında ise, hisse 13,4x 16T F/K ile benzerlerine kıyasla %24 iskontolu işlem görmektedir.
Yatırımcıların dikkatine! Bugün 1 hissenin fiyatında düzeltme olacak
Günün önemli şirket haberleri 22/11/2024
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Wall Street’in aşılamayan dağları: Nvidia nasıl bu kadar güçlendi?
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (09:51)