Operasyonel kar beklentilere paralel büyüyen yurtiçi satışlarla arttı.
Beklentimizin altında, TTRAK 1Ç14’de yıllık bazda %15 büyüme ancak çeyrek bazda %6 düşüş ile 69 milyon TL net kar açıkladı. 1Ç14 net karındaki büyüme artan satış hacmi neticesinde büyüme gösteren ciro sayesinde gerçekleşti. Şirket beklentilerimizin biraz üzerinde, yıllık bazda %18 çeyrek bazda ise %5 büyüme ile 595 milyon TL ciro rakamı açıkladı. Türk Traktör 1Ç14’de toplamda yıllık bazda %15 artış ile 10 bin adet traktör sattı. Şirket 1Ç14’de tahminimize paralel yıllık bazda %18 çeyrek bazda ise %8 artış ile 90 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK rakamı elde etti. 1Ç14’de faaliyet giderlerindeki artış brüt kar marjındaki yıllık iyileşmeyi baskıladı. FAVÖK marjı 1Ç13’deki %15.1 ve 4Q13’deki %14.8’den 1Ç14’de %15.2’e yükseldi. Özet olarak, Türk Traktör’ün 1Ç14 mali tabloları operasyonel anlamda beklentilerimize paralel gerçekleşti. Satış hacimleri öncesinden açıklandığı için sonuçlardaki iyileşme piyasa için çok da süpriz olmamalı diye düşünüyoruz. Hisseyi pahalı bulduğumuzdan SAT tavsiyemizi koruyoruz.
TTRAK 60.30 TL, SAT
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 54.08 TL
hayaller zararla sonuçlanır.Borsada kar etmek artık zor.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (15:28)