Ford Otosan
Kapanış (TL) : 28.5 - Hedef Fiyat (TL) : 28.9 - Piyasa Deg.(TL) : 10001 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 3.92 Öneri :SAT Get.Pot.%: 1.41
Operasyonel karlılıkta iyileşme
Ford Otosan piyasa beklentisi olan 136 milyon TL’nin altında bizim beklentimiz olan 108 milyon TL’nin üzerinde 3Ç14’de yıllık bazda %52 büyüme ancak çeyrek bazda %19 düşüş ile 122 milyon TL net kar açıkladı. 3Ç14 net karındaki yıllık büyümeyi cirodaki artışla birlikte artan karlılığa ve kambiyo giderlerinin azalmasıyla düşen finansman giderlerine bağlayabiliriz. Şirketin yılın ilk dokuz ayı için kümüle net kar rakamı da yıllık bazda %8 düşüşle 476 milyon TL’ye ulaştı. Şirket 3Ç14’de yıllık %11 büyüme ile 2.9 milyar TL ciro elde etti. Düşen satış hacmine rağmen cirodaki artışın nedenleri olarak artan araç satış fiyatlarını ve değişen ürün karmasını söyleyebiliriz. 3Ç14’de şirketin toplam satış hacmi yıllık bazda %8 düşüşle 69,276 adete geriledi. Ford Otosan beklentilerin üzerinde 3Ç14’de yıllık bazda %29 çeyrek bazda ise %14 artışla 229 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK rakamı açıkladı. Düzeltilmiş FAVÖK rakamı marjı ise 3Ç13’deki %6.9’dan ve 2Ç14’deki %6.3’den 3Ç14’de %7.9’a yükseldi. Şirket 2014 yılsonuna ilişkin toplan satış hacim beklentisini 279 bin adetten 283 bin adete yükseltti. Ford Otosan’ın beklentilerin üzerinde gelen 3Ç14 operasyonel karlılığına piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Şirketin 4 Kasım’da yapacağı analist toplantısı sonrası taminlerimizde revizyona gidebiliriz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Tekfen Holding yılbaşından bu yana %118 kazandırdı
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Türk Hava Yolları hissesinde kurumların en yüksek beklentisi yüzde 82.3
Bugün dikkatler NVDA’nın sonuçlarında! Hayal kırıklığı olacak mı?
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Endekste ilgi bankacılık ve GYO ile sınırlı
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
Havada enflasyon gerginliği var
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Merkez bankası bağımsızlığı vurgusu
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (18:23)