Aksigorta
Kapanış (TL) : 2.9 - Hedef Fiyat (TL) : 3.6 - Piyasa Deg.(TL) : 887 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 0.31- Öneri :TUT Get.Pot.%: 24.18
Net kar beklentilerin çok gerisinde.
Aksigorta 2014 yılı 3. Çeyrek solo finansallarında hem piyasa beklentisi olan 21 milyon TL’nin altında hem de bizim beklentimiz olan 26 milyon TL’nin altında 13 milyon TL net kar elde etti. Hasar prim oranında beklentilerden daha düşük bir iyileşme olması ve karşılık giderlerinin beklentilerden yüksek olması açıklanan veri ile beklentimiz arasındaki sapmanın temel nedenleri olarak öne çıkıyor. Bir önceki çeyrekte yazılan tek seferlik giderden sonra çeyreksel bazda karda iyileşme beklememize rağmen düşen teknik karlılık nedeniyle net karda da düşüş görüldü. Hasar prim oranı 2. Çeyrekte %71,7 iken 3. Çeyrekte %74,4’e yükseldi. Olumlu olarak ise gider oranında ciddi bir iyileşme görüldü. Sonuç olarak kombine prim oranı %99 olan beklentimize karşın ancak başa baş oranına gelebildi. Şüpheli alacaklar için ayrılan karşılıklardaki ciddi artış beklentilerimizdeki sapmanın diğer önemli nedenlerinden bir tanesi. Genel olarak, ilk dokuz ayda %101 olan kombine prim oranı ve %8,5 olan özsermaye karlılığı şirketin tüm yıl için verdiği %93-95 ve %16-17 hedeflerinin çok altında. Sonuçlara piyasa tepkisinin olumsuz olmasını bekliyoruz. Zayıf 3. Çeyrek sonuçlarından sonra yılsonu beklentilerimizi aşağı yönlü revize edeceğiz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Tekfen Holding yılbaşından bu yana %118 kazandırdı
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Türk Hava Yolları hissesinde kurumların en yüksek beklentisi yüzde 82.3
Bugün dikkatler NVDA’nın sonuçlarında! Hayal kırıklığı olacak mı?
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Endekste ilgi bankacılık ve GYO ile sınırlı
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
Havada enflasyon gerginliği var
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Merkez bankası bağımsızlığı vurgusu
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:18)