Çimsa
Kapanış (TL) : 15.5 - Hedef Fiyat (TL) : 19.91 - Piyasa Deg.(TL) :
2094 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 1.02
Öneri :AL Get.Pot.%: 28.47
CIMSA 2Ç15 sonuçları
Çimsa 2015 yılı 2. çeyreğinde hem bizim hem de piyasanın
beklentisinin üzerinde 87 milyon TL net kar elde etti. Bizim
beklentimiz 69 milyon TL, piyasa beklentisi ise 78 milyon TL
seviyesindeydi. Şirketin net karı yıllık bazda iyileşen marjlar
nedeniyle %37 yükseldi. Beklentilerden sapma nedeni de operasyonel
performansın öngörülenin çok üzerinde gerçekleşmiş olması. Şirketin
konsolide gelirleri yıllık bazda %6 artarak 329 milyon TL oldu.
Yurtiçi gelirler %4 artış gösterirken, yurtdışı gelirlerdeki artış %26
oldu. Karlılık bu dönemde beklentileri çok aştı. Şirket hem bizim hem
de piyasanın beklentisinin üzerinde 124 milyon TL FAVÖK açıkladı.
Yıllık bazda FAVÖK'te görülen iyileşme gelir artışının çok üzerinde
%26 olarak kaydedildi. Yabancı para bazlı satışların artan ihracatlar
nedeniyle yükselmesi ve düşen hammadde maliyetlerinin FAVÖK'teki ciddi
artışın temel nedenleri olduğunu düşünüyoruz. FAVÖK marjı geçen yıl
aynı dönemdeki %32'lik seviyesinden %38 seviyesine geldi. Çimsa'nın
sonuçları hem bizim hem de piyasanın beklentisinin çok üzerinde
olduğundan hissenin bugünkü performansının olumlu olmasını
bekliyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (01:07)