Trakya Cam
Hedef Fiyat (TL) : 3.86
Öneri :AL
Get.Pot.%: 4.89
TRKCM 4Ç14 finansal sonuçlar
Hem bizim 162 milyon TL hem de piyasanın 154 milyon TL net kar tahminin altında olarak, Trakya Cam 4Ç14’te 126 milyon TL net kar açıklarken, bu rakam 4Ç13’te 41 milyon TL ve 3Ç13’te 48 milyon TL olarak gerçekleşmişti. Paşabahçe hisse satışından elde edilen 130 milyon TL bir defaya mahsus gelir net karı destekledi. Operasyonel karlılığın tahminlerimizin altında gerçekleşmesi ve yüksek vergi giderini açıklanan net karın tahminlerimizin altında kalmasına neden olarak gösterebiliriz.
Satış gelirleri 4Ç14’te yıllık bazda %16 artarak 571 milyon TL olarak gerçekleşti. Yurtiçinde yapılan fiyat artışları, yüksek ihracat gelirleri ve Fritz’in katkısı ciro artışını sağladı. Tahminlerin altında karalak (Is Yat: 88 milyon TL, Piyasa: 91 milyon TL), FAVÖK 4Ç14’te 75 milyon TL olarak gerçekleşti. Ekim ayında yapılan doğalgaz zammının olumsuz etkisi tahminlerin üzerinde kar marjlarını baskılamış gözüküyor.
Trakya Cam 36 milyon TL brüt temettü nakden ve 55 milyon TL bedelsiz pay olarak olarak dağıtma kararı açıkladı. Nakit tutarın temettü verimi %1,3’e karşılık geliyor. Dağıtım tarihi 25 Mayıs olarak teklif edilecek.
Özet olarak, operasyonel karlılık ve net kar beklentilerin altında kaldı. Hisse için tahminlerimizi gözden geçireceğiz. Hisse için mevcut hedef fiyatımız 3.86TL’nin %5 sınırlı artış potansiyeli bulunuyor.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:31)