Ana SayfaHisse Öneri Listesi10 şirkette haber analizi ve uzman tavsiyeleri---

10 şirkette haber analizi ve uzman tavsiyeleri

5 / 10
10 şirkette haber analizi ve uzman tavsiyeleri
02 Mart 2015 - 10:01 www.borsaningundemi.com

Trakya Cam

Hedef Fiyat (TL) : 3.86

Öneri :AL

Get.Pot.%: 4.89

TRKCM 4Ç14 finansal sonuçlar

Hem bizim 162 milyon TL hem de piyasanın 154 milyon TL net kar tahminin altında olarak, Trakya Cam 4Ç14’te 126 milyon TL net kar açıklarken, bu rakam 4Ç13’te 41 milyon TL ve 3Ç13’te 48 milyon TL olarak gerçekleşmişti. Paşabahçe hisse satışından elde edilen 130 milyon TL bir defaya mahsus gelir net karı destekledi. Operasyonel karlılığın tahminlerimizin altında gerçekleşmesi ve yüksek vergi giderini açıklanan net karın tahminlerimizin altında kalmasına neden olarak gösterebiliriz.

Satış gelirleri 4Ç14’te yıllık bazda %16 artarak 571 milyon TL olarak gerçekleşti. Yurtiçinde yapılan fiyat artışları, yüksek ihracat gelirleri ve Fritz’in katkısı ciro artışını sağladı. Tahminlerin altında karalak (Is Yat: 88 milyon TL, Piyasa: 91 milyon TL), FAVÖK 4Ç14’te 75 milyon TL olarak gerçekleşti. Ekim ayında yapılan doğalgaz zammının olumsuz etkisi tahminlerin üzerinde kar marjlarını baskılamış gözüküyor.

Trakya Cam 36 milyon TL brüt temettü nakden ve 55 milyon TL bedelsiz pay olarak olarak dağıtma kararı açıkladı. Nakit tutarın temettü verimi %1,3’e karşılık geliyor. Dağıtım tarihi 25 Mayıs olarak teklif edilecek.

Özet olarak, operasyonel karlılık ve net kar beklentilerin altında kaldı. Hisse için tahminlerimizi gözden geçireceğiz. Hisse için mevcut hedef fiyatımız 3.86TL’nin %5 sınırlı artış potansiyeli bulunuyor.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)