Ana SayfaHisse Öneri Listesi10 hissede potansiyel getiriler ve beklentiler---

10 hissede potansiyel getiriler ve beklentiler

8 / 10
10 hissede potansiyel getiriler ve beklentiler
19 Ağustos 2014 - 10:55 www.borsaningundemi.com

Alarko Holding

Kapanış (TL) : 4.38 - Hedef Fiyat (TL) : 5.94 - Piyasa Deg.(TL) : 979 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 1.42- Öneri :AL Get.Pot.%: 35.54

ALARK 2Ç14 Finansal Sonuçları

Alarko Holding 2Ç14’de 4 milyon TL net zarar açıkladı. Bizim beklentimiz olan 12 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 16 milyon TL’nin bir hayli altında gerçekleşti. Holding’in gayrimenkul ve taahhüt segmentinin beklenenin oldukça altında kalan performansı tahminlerimizden sapmanın temel nedeni olarak öne çıkıyor. Taahhüt segmenti bu çeyrek 32 milyon TL zarar açıklarken geçen yılki 54 milyon TL’nin oldukça altında gerçekleşti. Holding’in gelirleri bu çeyrek yıllık bazda sadece %1 oranında artarak 294 milyon TL’ye ulaştı. Taahhüt seğmeninin gelirlerinin yıllık bazda %8 düşüş göstermesi enerji üretim segmentinin gelirlerinin iki katına çıkmasını ve turizm segmenti gelirlerinin %17 büyümesini gölgeledi. Konsolide düzeltilmiş FAVÖK’ü eksi 16 milyon TL açıklayan Holding geçtiğimiz yılın aynı çeyreğinde 0 milyon TL FAVÖK açıklanmıştı. Yine taahhüt segmentinin FAVÖK’ünün geçen yılki 41 milyon TL’den eksi 17 milyon TL’ye dönmesi yıllık bazdaki düşüşün temel nedeni olarak öne çıkıyor. Hem net karın beklentilerin altında gerçekleşmesi hem de iştiraklerinin operasyonel performansının beklentilerden zayıf olması hisse fiyatını bugün açılışta olumsuz etkileyebilir.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)