Ana SayfaHisse Öneri Listesi10 hissede potansiyel getiriler ve beklentiler---

10 hissede potansiyel getiriler ve beklentiler

2 / 10
10 hissede potansiyel getiriler ve beklentiler
19 Ağustos 2014 - 10:55 www.borsaningundemi.com

Şişe Cam

Kapanış (TL) : 2.95 - Hedef Fiyat (TL) : 3.29 - Piyasa Deg.(TL) : 5015 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 7.09 Öneri :AL Get.Pot.%: 11.52 

SISE 2Ç14: Beklendiği gibi güçlü sonuçlar

Bizim tahminimiz olan 140 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 137 milyon TL’ye paralel olarak, Şişe Cam 2Ç14’te yıllık bazda %87 ve çeyrek bazda %3 artışla 137 milyon TL net kar açıkladı. Ciro büyümesi ile FAVÖK marjında iyileşme görülmesinin sonucunda şirket net karında ciddi büyüme kaydedildi.

Konsolide satış gelirleri tüm segmentlerdeki büyümenin sonucu olarak yıllık bazda %19 artışla 1.8 milyar TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı ise doğalgaz zammının olmadığı ve maliyet kontrolünün sıkı yapıldığı bu dönemde özellikle düzcam segmentinde yapılan fiyat artışları ve kapasite kullanım oranlarının tesislerde artmasının sonucu olarak 2Ç14’te 340 milyon TL oldu. (beklenti İs Yat: 349 mn TL, Piyasa: 362 mn TL). Böylece, FAVÖK marjı 2Ç13’teki %15.7’den 2Ç14’te %19.1’e ulaştı.

Hisse için 3.29 TL hedef fiyatımız bulunuyor. Mevcut NAD iskontosu tarihi %11’e kıyasla %3 seviyesinde bulunuyor.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)