Koza Altın
Hedef Fiyat (TL) : 21.1
Öneri :AL
Get.Pot.%: -11.72
KOZAL 4Ç14: Sonuçlar beklentilerin üzerinde
Hem bizim 89 milyon TL hem de piyasanın 84 milyon TL tahmininin üzerinde olarak, Koza Altın 4.çeyrekte 156 milyon TL net kar açıkladı. Ovacık madeninde artan tenör seviyesi ile beklentilerin altında gerçekleşen nakit maliyetler, yüksek kambiyo gelirleri ve ertelenmiş vergi gelirleri şirketin net karının beklentilerin üzerinde gelmesini sağladı.
Şirketin satış gelirleri altın üretimi ve satışındaki gerilemenin sonucu olarak yıllık %23 düşüşle 206 milyon TL olarak gerçekleşti. Altın üretimi Kaymaz ve Mastra madenlerindeki faaliyetlerin maden izinleri nedeniyle durdurulması sonucunda yıllık bazda %42 gerileyerek 63bin ons olurken, geçen senenin aynı döneminde bu rakam 108bin onstu.
Nakit maliyetler (beklenti 450 US$) beklentilerin altında olarak 418$/oz olurken, yıllık bazda nakit maliyetlerdeki artış Kaymaz sahasındaki düşük tenörden kaynaklandı. Bunun sonucunda şirketin 2014 4.çeyrek FAVÖK rakamı 137 milyon TL olurken (Is Yat beklenti: 85 milyon TL, Piyasa: 108 milyon TL), FAVÖK marjı 4Ç14’te %66.4’e karşılık geliyor. 2013 4. Çeyrek FAVÖK marjı ise %71,6 idi.
Sonuç olarak beklentilerin üzerinde gerçekleşen faaliyet karlılığı, kambiyo gelirleri ve ertelenmiş vergi gelirleri sonucunda net kar beklentilerin bir hayli üzerinde geldi. Sonuçlar ardından tahminlerimizi güncelleyeceğiz.
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (17:57)