Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse tavsiyesi---

1 endeks 7 hisse tavsiyesi

4 / 8
1 endeks 7 hisse tavsiyesi
24 Ağustos 2015 - 11:08 www.borsaningundemi.com

"TEKFEN HOLDING'DE FİYAT DUŞUK"
Yılmaz Altun/Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı


"Tekfen Holding, ilk altı aylık dönemde geçen yılın aynı dönemine göre net kârda yüzde 38,6, bir önceki çeyreğe göre ise yüzde 65 oranında düşüş gösterdi. Tekfen Holding'in kâr marjlarında yaşanan düşüş, hisse fiyatlarını olumsuz etkilemekle beraber piyasa çarpanları bakımından da sektör ile ayrışarak ucuz bir görünüm oluşturdu. Şirketin yılsonunda 4,2 milyar TL net satış, 323 milyon TL FVAÖK ve 218 milyon TL net kâr beklentisi var. Bu hedeflerin gerçekleşmesi durumunda, şu an oluşan piyasa fiyatının düşük kalacağını düşünüyoruz. Gübre segmentinde zorlu bir yıl yaşanmasına karşın mevcut fiyatların özellikle taahhüt (inşaat) kısmındaki potansiyeli yansıtmadığını düşünüyor, şirket için daha önce verdiğimiz "Endekse Paralel Getiri" kararımızı "Endeks Üzeri Getiri”ye revize ediyor, hedef fiyatımızı 5,65 TL olarak belirliyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)