Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse tavsiyesi---

1 endeks 7 hisse tavsiyesi

3 / 8
1 endeks 7 hisse tavsiyesi
24 Ağustos 2015 - 11:08 www.borsaningundemi.com

"ÜLKER'DE HEDEF FİYAT 22,6 TL"
İlyas Urgancı/İş Yatırım Araştırma Uzmanı


"Güçlü ikinci çeyrek sonuçlan ve Yıldız Holding'in Suudi Arabistan ve Mısır'daki iştiraklerinin satın alınmasının sonrasında, Ülker için 22,6 TL hedef fiyat ve 'al' tavsiyemizi koruyoruz. Hızlı büyüyen yurtiçi atıştırmalık sektöründe en büyük oyuncu olması ve büyümesini satın almalarla hızlandırıyor olması, olumlu görüşümüzün temelini oluşamıyor. Ayrıca, faaliyet giderlerinin hedeflenen optimizasyon ile düşmesi ve United Biscuits satın alımı ile özellikle tedarikte hedeflenen sinerjiler neticesinde şirketin kâr marjlarındaki iyileşmenin devam etmesini bekliyoruz. Şirket, 2015 yılında 3,1 milyar satış geliri ve yüzde 12,5 FVAÖK marjı elde etmeyi hedefliyor. Bu rakamlar, bizim tahminlerimize paralel. 2016 yılında ise satın almaların katkısıyla şirketin 4 milyar TL ciro ve yüzde 12,6 FVAÖK marjı yaratmasını öngörüyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)