"DO&CO TAVSİYEMİZİ 'NÖTR'E İNDİRDİK"
Hasan Bayhan/Global Menkul Değerler Kıdemli Analisti
"DO&CO çeyreksel finansal sonuçlarını 202 milyon euro ciro, 19 milyon euro FVAÖK ve 3 milyon euro net kâr rakamları ile açıkladı. Ciro ve FVAÖK için büyüme sırası ile yıllık bazda yüzde 33 ve yüzde 45 olurken; diğer ve finansal gider etkisi ile net kâr yüzde 35 daraldı. Sonuçların ardından modelimizi revize ederek, hedef fiyatımızı 184 TL'den 193 TL'ye çıkardık. Ancak hissenin büyüme hikayesi ve güçlü finansal performansı yeterince fiyatladığını düşündüğümüz için tavsiyemizi 'al'dan 'nötr'e indirdik. DO&CO, yılı yaklaşık 760 milyon euro ciro ve yüzde 10 FVAÖK marjı rakamları ile kapatmayı bekliyor. Bizim beklentimiz ise 774 milyon euro ciro ve yüzde 10,2 FVAÖK marjı yönünde. 2014 kârından ise 2015 Temmuz ayında dağıtılmak üzere yaklaşık hisse başı 1 euro temettü beklentimiz mevcut." Ekonomist
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (08:01)