Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse tavsiyesi---

1 endeks 7 hisse tavsiyesi

2 / 8
1 endeks 7 hisse tavsiyesi
16 Şubat 2015 - 14:07 www.borsagundem.com

"Vakıfbank'ta değerleme cazip”
Övünç Gürsoy/Şeker Yatırım Kıdemli Banka Analisti


"Vakıfbank için yüzde 14 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 7,25 TL seviyesinde. Hisse için de 'al' önerisi veriyoruz. Bankanın 2014 yılı net kârını ise 1 milyar 711 milyon TL olarak tahmin ediyoruz. Ayrıca bankanın kârlılığının 2015 yılında yıllık yüzde 2 artış göstermesini bekliyoruz. Vakıfbank üçüncü çeyrekte takipteki kredi karşılıkları oranını yüzde 94'e yükseltti. Bu nedenle olası kredi risklerine karşı rakiplerine göre daha korunaklı görünüyor. Bankanın aktifinde bulunan 200 milyon TL civarındaki birikmiş komisyon gelirinin, 2015 yılı ilk yarı yılında kârlılığa olumlu katkı yapacağını düşünüyoruz. Uzun vadeli sermaye getirişinin yüzde 16 seviyesinde korunmasını beklediğimiz Vakıfbank'ın mevcut durumda değerlemesinin cazip olduğunu söyleyebiliriz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)