Ana SayfaHisse Öneri Listesi1 endeks 7 hisse önerisi---

1 endeks 7 hisse önerisi

7 / 8
1 endeks 7 hisse önerisi
09 Eylül 2014 - 09:25 www.borsaningundemi.com

‘’Ülker’de tavsiyemiz değişti’’
İlyas Safa Urgancı
İş Yatırım Araştırma Uzmanı 


‘’ İkinci çeyrek sonuçlarının ardından tahminlerimizi ve hedef fiyatımızı güncellediğimiz Ülker İçin ‘tut’ tavsiyemizi ‘al’ a yükseltiyoruz. Hedef fiyatımızı ise 20,7 TL’den 18,6 TL’ye çekiyoruz. Satış hacimlerinin ve ihracat gelirlerini gerilemesi ve aynı zamanda satış şirketlerinin elden çıkarılması sonucunda daha düşük ciro beklentimiz var. Yine Mısır ve Suudi Arabistan’da Yıldız Holding’e ait şirketlerin planlanan satın alımı ertelendi. Ayrıca güncellenen benzer şirket çarpanları da eklenince hedef fiyatımız güncellendi. Hedef fiyatımızda aşağı yönlü revizyona rağmen, getiri potansiyelinin hala yüksek olmasından dolayı hisse için ‘al’ tavsiyesi veriyoruz. Hisse son bir ayda yüzde 3 ve yılbaşından bu yana yüzde 14 endeksin altında getiri sağlarken, 13,2x 2015T FVAÖK ve 19,2x 2015T F/K çarpanları ile işlem görüyor.’’

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)