Foto GaleriEkonomiÜç kurumdan şirket değerlendirmeleri

Üç kurumdan şirket değerlendirmeleri

6 / 13 Üç kurumdan şirket değerlendirmeleri
19 Ağustos 2013 - 09:23

Aksa – OLUMLU; Endekse Paralel Getiri (Endeksin Altında Getiri’den revise edildi) – 2Ç13’de 32mn TL net kar açıkladı. Bizim tahminimiz olan 27mn TL’nin üstünde. Konsensüs tahmini bulunmamaktadır. 2Ç12’ye göre net karda %58 daralma var çünkü geçen yıl Şirket karbon elyaf işinin yarısını satmıştı oradan bir kereye mahsus gelir elde etmişti. 2Ç13 ciro 411mn TL ile yıllık bazda %4 geriledi be beklentimize parallel gerçekleşti. 2ç13 VAFÖK beklentimizin üzerinde 72mn TL olarak gerçekleşti. Aksa’nın brut kar marjı 2013’ün ilk yarısında %16,4 oldu bu da geçen yıl aynı dönemdeki %14,3’ün üstünde. İyileşen marj trendi düşük seyreden hammadde fiyatları ve güçlü satış fiyatları ile gerçekleşti. İlerye dönük beklentimizden daha iyi bir marjın gerçekleşebileceğini düşünüyoruz ve bunda göre tahminlerimizi yukarı revise ettik. Böylece, 12 aylık hedef fiyatımız 6,21 TL’den 8,6 TL’ye yükseldi ve önerimizi ‘Endeksin Altında Getiri’den ‘Endekse Paralel Getiri’ye yükselttik.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)