EREGL: AL, YÜZDE 14 POTANSİYEL.
EREGL 3Ç13: Fonksiyonel para biçimindeki degisiklik gerçek operasyonel performansı gösterdi Erdemir 3Ç13’te 224mn TL net kar açıkladı, açıklanan rakam 176mn TL olan piyasa beklenitisinin ve bizim beklentimiz olan 122mn TL’nin üzerinde gerçeklesti. Sonuçlar 1 Temmuz 2013 itibarı ile TL’den $’a degistirilen fonksiyonel para birimi nedeniyle önceki dönemlerle karsılastırmaya uygun bulunmuyor. Sirketin hem yurtiçi hem de yurtdısında satıs fiyatlarını, hammadde alımlarının önemli bir kısmını ve finansal borçlarının ABD$ cinsinden olması bu degisikligi haklı kılıyor. Muhasebesel bu degisiklik 3Ç13’teki TL’nin deger kaybından kaynaklanan kur farkı giderlerini elimine ettigi için operasyonal sonuçların daha açık bir sekilde ortaya çıkmasına imkan verdi. Sirket 3Ç13’de skenderun’daki grev nedeniyle yasanan üretim kaybı ve 52mn TL çalısmayan kısım giderine ragmen %21 marjla 461mn TL VAFÖK açıkladı. Sirket için tahminlerimizin üzerinden geçecegiz ancak bu sene için sirket tarafından paylasılan %16 FAVÖK marjı hedefinin ilk dokuz aydaki %20 gerçeklesme ile karsılastırıldıgında düsük kaldıgını düsünüyoruz. AL tavsiyemizi koruyoruz.
ÇOK BAKILAN GALERİLER
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:35)