Foto GaleriEkonomiİş Yatırım potansiyel getiri analizleri

İş Yatırım potansiyel getiri analizleri

9 / 21 İş Yatırım potansiyel getiri analizleri
31 Ekim 2013 - 16:24

TAVSİYE: SAT, YÜZDE -29 POTANSİYEL
Ford Otosan 2013 yılı 3. Çeyreginde hem bizim 147 milyon TL hem de piyasanın 160 milyon TL’lik beklentisinin çok altında 81 milyon TL net kar elde etti. Sirketin net karı geçen yılın aynı dönemine göre %45 geriledi. Net karın bizim beklentimizin altında kalma nedeni vergi gelirlerinin beklentimizden düsük gerçeklesmesi. Sirketin satısları geçen yılın aynı dönemine göre artan toplam satıs hacmi nedeniyle %31 yükseldi ve 2.595 milyon TL seviyesine geldi. Yurtiçi satıs adetleri geçen yıla göre sabit bir seviyede kalırken yurtdısı satıslarda %30’luk bir artıs görüldü. Buna ve kurdaki harekete baglı olarak ihracatların toplam satıslar içindeki payı % 51’den %61’e yükseldi. FAVÖK geçen yıla göre %23 artarken FAVÖK marjı %7,3’ten %6,9’a geriledi. Beklentilerin çok altında kalan net kar nedeniyle hissenin sonuçlara tepkisi olumsuz olabilir diye düsünüyoruz.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)