Şeker Yatırım Emlak GYO raporunda şu detaylara yer verildi:
Emlak Konut 3Ç13’de 347 milyon TL net kâr açıkladı. Bu tutar yıllık bazda bakıldığında %97.7 çeyreklik bazda ise %29 oranında artışa denk geliyor. Bununla birlikte, açıklanan tutar piyasa beklentisi olan 283 milyon TL’nin ve beklentimiz olan 302 milyon TL’nin üzerinde bulunuyor. 2013 yılının ilk dokuz ayı itibariyle ise, net kâr tutarı 2012 9 aylık kâr rakamı olan 278 milyon TL’den 2013 9 aylık dönemde 896 milyon TL’ye yükselmiştir. Gelirleri incelediğimizde şirket üçüncü çeyrekte toplam 896 milyon TL satış gelirine ulaştı. Bu rakam 2012’nin üçüncü çeyreğinde 351 milyon idi. Satış gelirlerindeki bu büyük artış gelir paylaşımı projesi satışlarından kaynaklanmaktadır. Bununla birlikte, 3Ç13’de brüt kâr, net satışların altında yükselerek yıllık bazda %92,2 artış gösterdi. Bunun yanında, satışların maliyeti yıllık bazda %37.3 artış gösterirken, net satışlar yıllık bazda %37.6 oranında arttı. Bunun sonucu olarak brüt kâr ve brüt kâr marjındaki yükselişler net satışlardaki yükselişten daha fazla olmuştur. Şirket 2013 Ağustos ayı itibariyle 9.262 bağımsız ünite satışı yapmıştır. Şirketin 2013 yıl sonu satış hedefi 15.000 bağımsız ünitedir. Devam eden projeler ve satışa yeni çıkacak projelerle şirketin yıl sonu hedefini tutturacağını düşünmekteyiz. 3Ç13’de FAVÖK ise, brüt kârdaki yıllık bazda artış oranını da geçerek yıllık bazda %46.6 artış göstermiştir. Bunun sebebi olarak yine yıllık bazda %23.2’lik düşük bir oranda artış gösteren operasyonel giderler olmuştur. Sonuç olarak sağlam iş modeli, kentsel dönüşüm projesinden orta-uzun vadede en çok fayda sağlayacak şirketlerden biri olması ve %37’lik getiri potansiyeli ile uzun vadeli hikayesine inandığımız Emlak Konut GYO için daha önce verdiğimiz “AL” önerimizi ve 3,70 TL hedef fiyatımızı muhafaza ediyoruz.
ÇOK BAKILAN GALERİLER
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (00:25)