Foto GaleriEkonomi4 kurumdan hisse tavsiyeleri

4 kurumdan hisse tavsiyeleri

23 / 26 4 kurumdan hisse tavsiyeleri
21 Ağustos 2013 - 09:34

Aksa Enerji Tavsiye: AL  Potansiyel: Yüzde 78
Finansal giderleri net karı olumsuz etkiledi. 2Ç12’de açıkladıgı 10 milyon TL net zarara karsılık 2Ç13’de 75 milyon TL net zarar açıkladı. Açıklanan rakam bizim beklentimiz olan 70 milyon TL net zarara paralel olmasına ragmen piyasa beklentisi olan 48 milyon TL net zararın üzerinde gerçeklesti. Yıllık bazda daralmanın asıl nedeni olarak 2Ç13’de gerçeklesen yüksek finansman giderini gösterebiliriz. Sirketin toplam satıs hacmi yıllık bazda %18 artarak 2,174 milyon kWh’e İş Yatırım beklentisi: 1,873 milyon kWh) ulastı. Böylece sirketin satısları %18 artarak 400 milyon TL (s Yatırım beklentisi: 381 milyon TL, CNBC-e piyasa beklentisi: 376 milyon TL) olarak gerçeklesti. Aynı dönemde FVAÖK ise hem brüt kar marjındaki toparlanma hem de faaliyet giderlerindeki yıllık bazda %10’luk azalma sayesinde yıllık bazda %26 artarak 54 milyon TL’ye İs Yatırım beklentisi: 49 milyon TL, CNBC-e piyasa beklentisi: 51 milyon TL) ulastı. Aksa Enerji 2Ç13’de 102 milyon TL net finansal gider kaydetti. Geçen senenin aynı döneminde ise 18 milyon TL net finansal gider kaydetmisti. Operasyonel sonuçlar beklentilere paralel geldi. Sirket sonuçlar ile ilgili bugün telekonferans yapacak. Sirket için AL önerimizi koruyoruz.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)