DOAS Tavsiye : AL Potansiyel: Yüzde 30
2Ç13 sonuçları: TL'deki deger kaybı marjları olumsuz etkiledi Dogus Otomotiv 2013 yılı 2. çeyreginde hem bizim hem de piyasa beklentisinin altında 65 milyon TL net kar elde etti. Sirketin net karı geçen yılın aynı dönemine gore %18’lik düsüs gösterdi. TL’nin Avro karsısında deger kaybetmesi sonrası marjlarda görülen düsüs sirketin net karına olumsuz yansıdı. Her ne kadar beklentimizin içinde marjlarda bir miktar düsüs olacagını öngörmüs olsak da kötülesme beklentimizin ötesine geçti. Sirketin gelirleri yıllık bazda %15 çeyreksel bazda ise %252lik artıs göstererek 1,6 milyar TL seviyesine ulastı. Satıs hacminde görülen artıs ciro artısının temel nedeni. lk yarıyıl için ise sirketin gelirlerinde görülen artıs %22 oldu. Aynı dönemde otomotiv sektöründe görülen büyüme %10 seviyesinde oldugundan sirketin pazar payı %15,9 seviyesinden %17,7 seviyesine yükseldi. Dogus Otomotiv hem bizim beklentimiz olan 105 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 106 milyon TL’nin çok altında 82 milyon TL FAVÖK açıkladı. FAVÖK marjı ise 1,7 puanlık düsüsle %5,1 olarak gerçeklesti. Sirketin müsterek kontrol ettigi ortaklıklardan ve istiraklerinden elde ettigi gelir bu çeyrekte ciddi düsüs gösterdi ve 6 milyon TL oldu. Geçen yıl aynı dönemde sirket istiraklerinden 21 milyon TL kar elde etmisti. Beklentimizin altında gerçeklesen 2. Çeyrek sonuçları sonrasında tahminlerimizin üzerinden geçecegiz.
ÇOK BAKILAN GALERİLER
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (06:58)