Foto GaleriEkonomi22 hisselik öneri

22 hisselik öneri

5 / 22 22 hisselik öneri
09 Temmuz 2012 - 11:42

Bizim Toptan 1Ç12 finansal sonuçları beklentilerin biraz altında kaldı. Beklentilerin altında gelen 1Ç12 sonuçlarının ana nedeni sert geçen kış aylarının neden olduğu satış kaybı ve ayrıca yine sert hava koşulları nedeniyle şirketin yeni mağaza açılışlarını ertelemiş olması. Şirket yönetimine göre satışlar özellikle Ocak ve Şubat aylarında düşük seyretti fakat Mart ayında satış gelirlerinde düzelme oldu ve Nisan ayında pozitif trent devam etti. Bu nedenle finansal sonuçlardaki zayıflığın ilk çeyrekle sınırlı kalacağını tahmin ediyor ve yılın geri kalanında yeni mağaza açılışlarıyla büyümenin güçlü bir şekilde devam edeceğini tahmin ediyoruz.Şirket ile ilgili olumlu olduğumuz noktalar şunlardır; 1-Beklenen yüksek büyüme potansiyelinin olması (önümüzdeki 5 yıl icin net karda %23 yıllık birleşik büyüme oranı) 2- Faaliyetlerden yüksek getiri (ya da önümüzdeki 5 yıl içinde sürdürülebilir YSG yaklaşık %31). Şirket için 32 TL hisse başı hedef fiyat ile “Endeks Üstünde Performans” tavsiyemizi yineliyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)