ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

Dün yaşanan pozitif hava bu sabah yerini nötr bir görüntüye bırakmış
durumda. ABD vadelileri ve Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi
yatay. Bu arada tatilden dönen Çin'de Şanghay endeksi pozitif bölgede
seyrediyor. Diğer taraftan, ABD'de borçlanma tavanı ve doğal gaz
fiyatları kısa vadeli rahatlama yaratsa da piyasalarda kırılganlık
devam ediyor. Brent petrol 80 USD'nin üzerinde. ABD on yıllık tahvil
faizi de günün önemli verisi olan ABD tarım dışı istihdam verisi
(Beklenti: 500bin) öncesinde %1,60 sınırında. İyi bir veri Fed'in
kasım ayında tahvil alımını azaltmaya başlayacağı beklentilerini
beraberinde getireceği için ABD on yıllık tahvil faizinde yükseliş
sürebilir ki bu da Dolar güçlenmesine ve kırılgan olan borsalarda
satışa neden olabilir. Veriye kadar ise yatay hareketler sürebilir.
Küresel piyasalarla yön bulan BIST100 endeksi de gün içerisinde
yurtdışı borsalarla birlikte hareket etmeye devam edebilir. Endeksin
güne ise yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz.

MAKROEKONOMİ

Global tedarik zincirindeki sıkıntıların yansımasını gördüğümüz bir
başka veri de Almanya'nın ağustos ayına ilişkin sanayi üretimi verisi
oldu. Ağustosta sanayi üretimi %4 düşerken, yıllık büyüme hızı da
%6'dan %1,7'ye geriledi. Otomobil üretimi aylık %17 düştü. Raporda
üreticiler ara malı arzındaki sıkıntıların üretimi sınırlandırdığını
belirtti. Bundan sonraki süreçte enerji fiyatlarındaki artışın tedarik
zincirindeki sıkıntıları daha da derinleştirmesi olası gözükmekte.

Dün ECB toplantı tutanakları yayınlandı. Tutanaklara göre varlık alım
hızındaki ılımlı azalmada üyelerin enflasyona ilişkin endişeleri rol
oynadı. Fakat bazı üyeler, varlık alım azaltımının daha hızlı olması
gerektiğini savundu. Tutanaklara göre bazı üyeler piyasanın zaten 2022
Mart sonuna kadar PEPP kapsamındaki net alımların son ermesini
beklediğini ve PEPP hariç de para politikasının oldukça destekleyici
olduğunu belirtti. Ayrıca tutanaklarda enflasyon görünümünde risklerin
yukarı yönlü olduğu belirtildi.

Dün TCMB tarafından 1 Ekim haftasına ilişkin banka ve kredi kartı
harcama istatistikleri yayınlandı. Banka ve kredi kartı harcamaları
haftalık %7,3 ile belirgin arttı. Veride haftalık bazda özellikle
kamu/vergi ödemeleri kalemi toplam artışın %60,7'sini oluşturdu. Son
zamanlardaki trende baktığımızda iç talepte belirgin yavaşlama
görülmemekte.

Öte yandan, Hazine nakit dengesi eylül ayında 32,9 milyar TL açık
verdi. 12 aylık kümülatif nakit açığı, 114 milyar TL'den 116 milyar
TL'ye sınırlı yükseldi. Yıla başlarken %4 seviyelerinde olan Hazine
nakit açığı/GSYH oranı da eylülde bir önceki aya göre yatay kalarak
%1,96 seviyelerinde gerçekleşti. Gelirler aylık %36,6 düştü, fakat
temmuz ayında ödenmesi gereken vergi kalemlerinin yaklaşık 27 milyar
TL'lik kısmı ağustos ayında Hazine hesaplarına girmişti. Bu durumun
yarattığı baz etkisi de aylık düşüşü artırmakta. Giderler de tamamına
yakını faiz dışı harcamalar kaynaklı ve %30 arttı.

Haftanın son iş gününde dikkatler eylül ayına ilişkin ABD tarım dışı
istihdam verisinde olacak ve varlık alım azaltımının zamanlamasına
yönelik daha net resim oluşturmak için veri piyasanın merceğinde
olacaktır.

Geçen ay Delta varyant yayılımının kısmi etkisiyle tarım dışı istihdam
235 bin kişi artarak beklentileri karşılayamamıştı. Bu hafta açıklanan
ADP özel sektör istihdam verisi konaklama ve eğlence sektörü kaynaklı
eylül ayında 568 bin kişi arttı. Beklentilerden iyi gelen ADP özel
sektör verisi sonrası, haftalık işsizlik maaşı başvuruları da olumlu
geldi. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 2 Ekim'le sona eren haftada
362 binden 326 bin kişiye geriledi. Son haftalarda veride Federal
yardımların sona ermesine rağmen artış görüyorduk. Verideki azalışa
Delta varyant vaka sayısındaki azalmanın ve Ida kasırgasının istihdam
piyasasında yarattığı olumsuz durumun ortadan kalkmasının katkı
sunduğu düşünülmekte. Neticede beklentiler, istihdam piyasasına
yönelik ek yardımların sona ermesiyle tarım dışı istihdam artış
hızının artması ve eylülde 500 bin kişi gerçekleşmesi yönünde. Bir
yandan da emek arzının yeterli olmadığı yönünde firmaların
bildirimleri raporlara yansımaya devam etmekte. Dolayısıyla
ücretlerdeki seyir de hem bu açıdan hem de enflasyonist baskılar
açısından önemli olacaktır.

Bugün yurt içinde eylül ayına ilişkin İŞKUR işgücü piyasası
istatistikleri açıklanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Enerjisa, Brisa (ENJSA, BRISA, Nötr): Enerjisa Enerji'nin çoğunluk
hissesine sahip olduğu, Eşarj ile Brisa arasında 2019'da imzalanan
anlaşma kapsamında İstanbul, Bursa, Denizli, Antalya, Tekirdağ,
Trabzon ve Adana'daki Brisa'nın seçili Otopratik mağazalarında şu ana
kadar toplam 8 hızlı elektrikli şarj istasyonu devreye alındı.
Enerjisa Enerji, Brisa iş birliğiyle hızlı elektrikli şarj istasyonu
sayısını yılsonuna kadar 17'ye çıkaracak. (Kaynak: AA)

Karsan (KARSN, Nötr): Şirketin ürün çeşitlendirme kapsamında
planladığı yatırımın Yatırım Teşvik Belgesi'ne bağlanması amacıyla
T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye
Genel Müdürlüğü'ne yapılan "Yatırım Teşvik Belgesi" başvurusu 6 Ekim
2021 tarihinde onaylanmıştır. Teşvik belgesine bağlanan yatırım tutarı
240,8mn TL'dir. "Bölgesel Teşvik Uygulamaları" kapsamında
değerlendirilmiş olan yatırım için sağlanan 4. Bölge'ye ilişkin destek
unsurları şunlardır: Sigorta Primi İşveren Hissesi, Vergi İndirimi,
Gümrük Vergisi Muafiyeti, KDV İstisnası ve Faiz Desteği.

Koç Holding (KCHOL, Nötr): T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı
Özelleştirme İdaresi Başkanlığı (ÖİB) tarafından ilan edilen Türkiye
Denizcilik İşletmeleri Anonim Şirketi'ne ait Fenerbahçe-Kalamış Yat
Limanının, yatırım dönemi dahil 40 yıl süre ile İşletme Hakkının
Verilmesi yöntemiyle özelleştirilmesi ihalesi kapsamında
gerçekleştirilen açık artırma sonucunda, şirketin bağlı ortaklığı
Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş. tarafından
verilen 2.531mn TL tutarındaki teklif, en yüksek teklif olarak
gerçekleşmiştir. Söz konusu İhale sonucunun kesinleşmesi Rekabet
Kurulu ve Özelleştirme Yüksek Kurulu'nun nihai onayına tabidir.

SEKTÖR HABERLERİ

Akaryakıt: Motorinin litre fiyatına gece yarısından geçerli olmak
üzere 35, benzinin litre fiyatına ise 26 kuruş zam geldi. Enerji
Petrol Gaz İkmal İstasyonları İşveren Sendikasından (EPGİS) alınan
bilgiye göre, motorin zammı pompa fiyatına ortalama 23 kuruş olarak
yansıyacak. Kalan 12 kuruşluk kısım ise devrede olan eşel mobil
sistemi gereği ÖTV gelirinden karşılanacak. Benzine gelen 26 kuruş
zammın tamamı ise eşel mobil sisteminden karşılanacağından pompa
fiyatlarına yansımayacak.

Halka Arz: Sermaye Piyasası Kurulu, Hedef Holding AŞ'nin 1,96 liradan,
Gelecek Varlık Yönetimi AŞ'nin 13,65 liradan, Anatolia Tanı ve
Biyoteknoloji Ürünleri Araştırma Geliştirme Sanayi ve Ticaret AŞ'nin
ise 21,00-22,50 lira fiyat aralığından halka arz başvurusunu onayladı.

Savunma: Reuters'ın haberine göre, F-35 programından çıkarılan
Türkiye, hava kuvvetlerini moderize etmek için ABD'den Lockheed Martin
yapımı 40 F-16 savaş uçağı ve mevcut savaş uçaklarını için yaklaşık 80
modernizasyon kiti satın almak istiyor. Konuya yakın kaynaklara
dayandırılan haberde, henüz Yabancı Ordu Satış (FMS) sürecinde olan
satış anlaşmasının, ABD Dışişleri Bakanlığı ile anlaşmaları bloke etme
yetkisi bulunan ABD Kongresi'nin de onayına tabi olduğu belirtildi.
ABD Dışişleri Bakanlığı'nın bir sözcüsü Reuters'a, "Politikası gereği
Dışişleri Bakanlığı, resmi olarak Kongre tarafından onaylanana kadar,
teklif aşamasındaki savunma satış veya transferlerini teyit etmez"
dedi.

Telekomünikasyon: Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK) Başkanı
Ömer Abdullah Karagözoğlu, "(Operatörlerin fiberde ortak altyapı
şirketi talebi) Ortak altyapı şirketi kurulması yönünde somut bir adım
için ilerleniyor." dedi. Somut bir adım atılması noktasında, bir ortak
altyapı şirketi kurulmasıyla ilgili bir çalışma yürüyor şeklinde
konuştu. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

İzmir Fırça (IZFAS): Şirketin 07.10.2021 tarihindeki Yönetim Kurulu
kararı ile, %51 oranında bağlı ortaklığı olan İzmir Rulo San.Tic.A.Ş.'
nin sermayesinin %15'ine karşılık gelen 150bin TL nominal değerli
hissesi 1mn TL'ye satın alınmış olup söz konusu bağlı ortaklıktaki pay
%66 oranına yükselmiştir.

Kontrolmatik (KONTR): Şirket ile yabancı bir müşterisi arasında Irak
Kalar çelik fabrikası 132/33 kV 2x50 MVA trafo merkezi yapımı işi için
toplam bedeli, 4,15mn USD tutarında bir yurt dışı satış sözleşmesi
imzalanmıştır.

Türk İlaç (TRILC): Şirket yoğun bakım ünitelerinde akut böbrek
yetmezliği tedavisinde kullanılan hemofiltrasyon solüsyon ürünleri
için yurt dışı ve yurt içi satış dağıtımlarını yapmak üzere TMP
Ekstrakorporeal firması ile410 bin torba satış kontratı imzalanmıştır.
Söz konusu kontratın toplam değeri 14,35mn TL tutarındadır.

FAİZ PİYASALARI

Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %18 seviyesinde
oluştu. TCMB dün 62 milyar TL'lik (%18'den, 7 gün vadeli) haftalık
repo ihalesi açtı, toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık repo
ihaleleri kaynaklı 339 milyar TL oldu.

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey