HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Erdemir'in yerine model portföyüne 86,90 TL hedef fiyat ile Mavi Giyim'i ekledi

Yapı Kredi Yatırım, Erdemir'in yerine model portföyüne 86,90 TL hedef
fiyat ile Mavi Giyim'i ekledi.

Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"Mavi'yi Model Portföyümüze Erdemir'in yerine ekliyoruz.

Mavi'yi Model Portföyümüze ekliyoruz.

Hisse Kodu MAVI TI
Hedef Fiyat / Getiri Potansiyeli 86.90 TL / %49
Öneri AL

Mavi'yi, şirketin sürdürülebilir karlı büyüme hikayesine olan
inancımızın, Kovid-19 sonrası gösterdiği operasyonel ve finansal
performansla daha da güçlenmesinin ışığında Model Portföyümüze
ekliyoruz. Şirket güçlü pazar konumlanması ve markası sayesinde
Kovid-19'un yarattığı olumsuzlukları asgari hasarla atlattığı gibi,
aşılama sonrası normalleşmeyle beraber, güçlü talepten yüksek oranda
faydalandı. Kovid-19 öncesine göre %56 daha fazla ciro, %3
karşılaştırılabilir daha fazla müşteri trafiği ağırlayan şirket,
2Ç21'de, 2019'un tamamında elde ettiği net karı açıkladı. Güçlü nakit
akımı sayesinde halka arzından bu yana ilk defa bilançosunda net nakde
dönen şirketin bu ivmeyi görece azalan oranda da olsa, geçmiş yıl
ortalamalarının üzerinde kalacak şekilde, yılın ikinci yarısında da
devam ettirmesini bekliyoruz. Hissenin halihazırda yenilen 2021
tahminlerimiz ışığında işlem gördüğü 3.9x FD/VAFÖK ve 12.0x F/K
çarpanlarının şirketin güçlü performansını ve görünümünü yansıtmadığı
kanaatindeyiz.

Erdemir'i Model Portföyümüzden çıkarıyoruz ancak 'AL' önerimizi
koruyoruz.

Hisse Kodu EREGL TI

Hedef Fiyat / Getiri Potansiyeli 24.60 TL / %38

Öneri AL

Erdemir hisseleri, model porföye dahil ettiğimiz 10 Ağustos 2020
tarihinden itibaren nominal %143 yükselirken BIST-100'e nazaran %81
fazla getiri sağladı. Hisseyi güçlü operasyonel performansı nedeniyle
beğenmeye devam ediyoruz ve AL önerimizi koruyoruz ancak kar
realizasyonu gerekçesiyle model portföyümüzden çıkarıyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/58e765ae-1c62-4b0c-a480-2869c149bfec.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey