ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100?de yukarı yönlü bir açılış beklemekteyiz. Endeks,
dün üksek seviyeden açılmış olup yüksek gelen enflasyon verilerine
rağmen olumlu seyrini korumuştur. Bugün gözler Avrupa Merkez Bankası
toplantısında ve küresel piyasaların hareketlerinde olacak. Bu sabah
pozitif açılış ve sonrasında 106.000 - 110.000 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.


AVOD

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY3.74
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 84%
Piyasa değeri TRY337 mln
AVOD 1Ç20?de güçlü FAVÖK açıkladı


Şirket 1Ç20?de, net satış gelirlerini yıllık %51 arttırarak 58 milyon
TL?ye, FAVÖK rakamını %191 arttırarak 8 milyon TL?ye çıkarmayı
başarmıştır. Şirket?in yurtdışı satışları yaklaşık %54'lük artış
gösterirken Amerika'ya yapılan satışların yıllık %63 artması ciro
bazında büyümeye destek olmuştur. Geçen sene aynı dönemde 6.6 milyon
TL?lik yatırım amaçlı gayrimenkul yeniden değerleme artışı olduğundan
1Ç20'de yıllık bazda net karda düşüş gözüküyor. Şirket finansal
sonuçları için piyasa beklentisi bulunmamaktadır. Şirket?in, 1Ç20
FAVÖK rakamı yıllık bazda güçlü bir büyüme göstermiş olup, sonuçların
hisse performansı üzerinde hafif pozitif bir etkiye sahip olacağı
düşüncesindeyiz.

Yataş

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY7.59
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 54%
Piyasa değeri TRY1,137 mln

YATAS Yatas 1Q20'de beklentilere yakın sonuçlar açıkladı
Yataş, 1Ç20?de 331 milyon TL gelir (Konsensus: 326 milyon TL) , 49
milyon TL FAVÖK (Konsensus: 59 milyon TL) ve 18 milyon TL net kar
(Konsensus: 20 milyon TL) açıkladı. Operasyonel kar marjlarındaki
düşüşe karşın, güçlü ciro büyümesinin desteğiyle sonuçlar ortalama
piyasa beklentisine yakın gerçekleşti. Sonuçlar hisse performansı
üzerinde kısa vadede nötr bir etki yaratabilir.
Şirket?in satış gelirleri 1Ç20?de önceki yılın aynı dönemine
kıyasla %39 oranında artmıştır.
FAVÖK marjı yıllık 2,6 yüzde puan azalışla %14,9?a gerilerken,
FAVÖK yıllık %18 artışla 49 milyon TL düzeyinde gerçekleşti.

TUPRS, TRCAS, DOHOL Akaryakıt dağıtım marjlarında litre başına
17-25 kuruş
indirim
Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu (EPDK) Başkanı akaryakıt dağıtıcı
ve bayi marjlarında dün akşamdan itibaren geçerli olmak kaydıyla
litre başına 17 ile 25 kuruş indirim yapılacağını açıkladı. Bahsedilen
düşüşten önce akaryakıt dağıtım marjları benzin ve dizel için litre
başına 70 ve 76 kuruş seviyesindeydi. Haberin etkisinin Turcas ve
Doğan Holding karlılığı üzerinde potansiyel etkisi daha yüksek
olabileceğinden olumsuz, Tüpraş için daha sınırlı bir katkı yaptığı
için hafif olumsuz olmasını bekliyoruz.
OPET?in %40?ına sahip olan Tüpraş, 2018 ve 2019 yıllarında
OPET?ten sırasıyla 197 ve 266 milyon TL gelir kaydetmiştir. Tüpraş?ın
konsolide karı 2018 ve 2109 yıllarında 3,7 milyar TL ve 526 milyon TL
seviyesindeyken, 2019 yılında Tüpraş?ın geçmiş yıllara kıyasla çok
daha düşük bir kar elde ettiğini hatırlatmakta fayda vardır.
Shell & Turcas?ın %30 hissesine sahip olan Turcas, 2018 ve 2019
yıllarında bu yatırımdan sırasıyla 49 ve 26 milyon TL gelir
kaydetmişti. Turcas?ın 2018 ve 2019 konsolide zararları 29 ve 131
milyon TL seviyelerinde gerçekleşti.
Aytemiz?in %50?sine sahip olan Dogan Holding, 2019 yılında bu
segmentten 8,6 milyar TL gelir ve 244 milyon TL VAFÖK elde etti.
Doğan Holding?in 2019 yılı konsolide sonuçları 13,3 milyar TL gelir,
679 milyon TL VAFÖK ve 617 milyon TL net kar seviyesindeydi.
Türkiye?de 2019 yılında 30 milyon ton petrol ürünü satılırken,
Pazar paylarına göre ilk beş oyuncu Petrol Ofisi, OPET, Shell, BP ve
Aytemiz olarak yer aldı. "


Analizin tamamı için:

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_04.06.2020.PDF



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey