ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Küresel çapta ticaret gelişmeleri, ABD'de şirket bilançoları,
Brexit konusu, Hong Kong kaynaklı siyasi gerginlik ve makro veriler
piyasa fiyatlamalarında etkili olmaya devam ederken bu sabah risk
iştahı nötr. Dün ABD'de açıklanan ve beklentilerin altında kalan
perakende satışlar verisi bir miktar risk iştahı üzerinde baskı yapsa
da Fed'den faiz indirim beklentilerinin artması (bu ay sonunda
yapılacak Fed toplantısında 25 baz puanlık faizi indirimi ihtimali
%84'e kadar çıktı) söz konusu baskıyı sınırladı. Dün S&P500 endeksi
psikolojik 3.000 seviyesinin hemen altında günü kapattı. Bu sabah ise
vadeliler yatay, Asya ise karışık. Yukarıda belirttiğimiz gelişmeler
dışında, kısa vadede Brexit'e dair haber akışı öne çıkabilir.
Anlaşmalı Brexit umuduyla Sterlin yaklaşık bir haftalık süreçte %5'e
yakın değer kazanmış, risk iştahı da bundan destek bulmuştu. Bugün ve
yarın Brüksel'de gerçekleşecek Avrupa Birliği Liderler Zirvesi
öncesinde ise Sterlin'de bu sabah yatay bir görüntü var. Yurtiçi
gelişmelere baktığımızda, Suriye konusu gündemin ilk maddesi olmaya
devam ederken, özellikle ABD tarafından gelen açıklamalar yakından
takip ediliyor. Piyasanın diplomatik görüşmelere odaklanacağı günde
Dolar / TL bu sabah 5,90'nın altında. Kurun, haftalık ortalamanın da
geçtiği 5,90'nın üzerine kalıcılık sağlayamaması teknik olarak aşağı
yönlü riskleri artırıyor. Aşırı satım bölgesinde seyreden endeks de
200 haftalık ortalamasının geçtiği 93,5bin civarında tutunmaya
çalışmakta. Yeni bir haber akışına kadar endeks, en azından açılışta
söz konusu seviyenin üzerinde kalmak isteyebilir ancak haber akışının
oynaklık yaratmaya devam edebileceği unutulmamalı. Endeksin güne de
yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Dün ana banka hisselerine
getirilen açığa satış yasağının ardından işlem hacmi görece düşük
kaldı. Bazı bankalar ise hafif de olsa günü artıda kapatmayı başardı.

MAKROEKONOMİ

Bugün ve yarın Brüksel'de gerçekleşecek Avrupa Birliği Liderler
Zirvesi'nin izleneceği güne başlıyoruz. Zirvede hem son dönemdeki
yerel gelişmeler hem de Brexit'e dair açıklamalar önemli olabilir.
Sterlin, bugünkü Liderler Zirvesinde tarafların anlaşmalı Brexit
seçeneğinde anlaşabileceği beklentisiyle yaklaşık bir haftadır %5'e
yakın yükselmiş durumda. ABD perakende satışların, imalat sektöründeki
zayıflığın ekonominin geneline yansıyabileceğini işaret etmesi
ardından ABD borsaları, güçlü bilançolara rağmen günü ekside kapattı.
ABD ve Çin'in Hong Kong üzerinden yaşadığı politik gerginlikle
birlikte Asya'da ise bugün karışık bir seyir görüyoruz. Çin ayrıca
daha fazla ABD tarım ürünü satın almak için ABD'nin tarife
artışlarından geri adım atmasını istedi. Yurtiçinde bugün ABD Başkan
Yardımcısı Pence ile Cumhurbaşkanımız Recep Tayyip Erdoğan'ın
görüşmesi izlenecek. Ayrıca Cumhurbaşkanımız 22 Ekim'de Rusya lideri
Putin ile görüşmek üzere Soçi'ye gidecek. Yurtiçinde bugün veri
takvimi sakin, yurtdışında ABD sanayi üretimi öne çıkıyor.
ABD'de ekonominin üçte ikisinden fazlasını oluşturan ve
tüketicilerin eğilimini gösteren perakende satışlar verisi, şubat
ayından beri aylık bazda ilk kez düştü. Düşüşüyle birlikte dünya
ticaretindeki daralmanın negatif etkilerinin genişlediğini ve imalat
sektörüne yansımasından sonra, tüketici tarafına da yansıdığını
görüyoruz bu da Fed'in bu ay sonundaki toplantısında faiz indireceği
beklentisini artıran bir faktör.
Bugün ABD'de TSİ 16.15'te eylül ayına ait sanayi üretimi ve
kapasite kullanım oranı açıklanacak. Ayrıca ülkede TSİ 15.30'da konut
satışları paylaşılacak. TSİ 15.30'da ABD'de ekim ayına ilişkin
Philadelphia Fed İş Dünyası Endeksi verisi de takip edilecek.
ABD'de sanayi üretimi geçtiğimiz ay beklentilerden yüksek gelmiş
ve mart ayından beri en yüksek artışını gerçekleştirerek aylık %0,6
yükselmişti. Firmaların kaynaklarını ne kadar etkin kullandığına
ilişkin bir veri olan (sanayi) kapasite kullanım oranı ise geçen ay
%0,5 artarak %77,9'a yükselmişti. İki veriye ilişkin beklentiler ise
bu ay için negatif yönlü.
Bugün ayrıca TSİ 21'de Chicago Fed Başkanı Charles Evans'ın ve TSİ
23.20'de New York Fed Başkanı John Williams'ın konuşmaları takip
edilecek.
Türkiye genelinde konut satışları eylülde geçen yılın aynı
dönemine göre %15,4 artarak 146.903 adet oldu. Konut kredi
faizlerindeki düşüşün etkisiyle yükselişini sürdüren ipotekli konut
satışlar ise yıllık %410 arttı.

ŞİRKET HABERLERİ

Aksa Akrilik (AKSA, Sınırlı Pozitif): Şirket 16 Ekim 2019
tarihinde Borsa İstanbul'dan 13.728 TL nominal değerli (Adet) Aksa
hissesi satın almıştır. Şirket'in sahip olduğu Aksa paylarının nominal
değeri 3.675.059 TL'dir. (Şirket sermayesine oranı % 1,987)
Göltaş Çimento (GOLTS, Nötr): 07.10.2019 tarihinde yapılan özel
durum açıklaması ile duruş bildiriminde bulunulan 2. fırın, planlı
bakım çerçevesinde yapılan revizyon ve onarım işleri tamamlanarak
faaliyete geçmiştir.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): 16.10.2019 tarihinde Şişe ve Cam
Fabrikaları (SISE, Sınırlı Pozitif) payları ile ilgili olarak 4,12 -
4,17 TL fiyat aralığından 1mn TL toplam nominal tutarlı alış işlemi
Ortaklıkça gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şişe Cam
sermayesindeki Ortaklık payları %67,27 sınırına ulaşmıştır.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Banka tarafından, yurt dışı nakit havale
akımlarına dayalı ve hazine işlemlerine dayanan seküritizasyon
programı kapsamında gelecekteki nakit akışı işlemi ve hazine
finansmanı işlemi de dâhil olmak üzere yapının gerektirdiği diğer
işlemleri gerçekleştirmek suretiyle 417mn USD tutarında 3 yıl ödemesiz
dönem dâhil toplam 7 yıl vadeli seküritizasyon finansmanı temin
edilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Konut: Türkiye genelinde konut satışları 2019 Eylül ayında bir
önceki yılın aynı ayına göre %15,4 oranında artarak 146.903 oldu.
Konut satışlarında, İstanbul 23.265 konut satışı ve %15,8 ile en
yüksek paya sahip oldu. İpotekli konut satışları bir önceki yılın
aynı ayına göre %410,2 oranında artış göstererek 57.811 oldu. Toplam
konut satışları içinde ipotekli satışların payı %39,4 olarak
gerçekleşti. Öte yandan, yabancılara yapılan konut satışları bir
önceki yılın aynı ayına göre %25,6 azalarak 4.177 oldu. Ülke
uyruklarına göre en çok konut satışı Irak vatandaşlarına yapıldı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Nijer Niamey'de bulunan Nijer
Türkiye Dostluk Hastanesi ile "24 ay süreli Hastane Bilgi Yönetim
Sistemi Hizmet Alımı" sözleşmesi 134.400 USD bedelle 16/10/2019
tarihinde imzalanmıştır.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16,12
seviyesinden %16,17 seviyesine yükseldi. Merkez Bankası piyasayı
toplamda 26,9 milyar TL ile 18 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 8,9 milyar TL ise %15,5
seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, dün güne %1,76
seviyesinden işlem görmeye başlarken, risk iştahındaki hafif
dalgalanmayla bugün sabah saatlerinde %1,73'lerde seyrediyor. Avrupa
Birliği ve İngiltere arasında devam eden müzakerelerin sonucuna ve ABD
ve Çin arasındaki kısmi ticaret anlaşmasının detaylarına odaklanan
piyasalarla birlikte ABD 10 yıllıklar %1,70 seviyesinin üzerindeki
seyrini sürdürüyor.
Yurtiçi tahvil piyasasında yaptırım odaklı haber akışının
izlenmesi ve jeopolitik risklerin önemini korumasıyla özellikle kısa
vadedeki faizlerde artışın daha belirgin olduğunu gözlemledik. 2
yıllık gösterge kağıdın faizi günlük bazda 48 baz puanlık artışla
%16,31 seviyesine ve 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise günlük bazda
12 baz puanlık yükselişle %15,75 seviyesine yükseldi. Bono ve tahvil
piyasasında en yüksek işlem hacmi ise 1,2 milyar TL ile toplam hacmin
%36'lık kısmını oluşturan Şubat 2026 vadeli kağıtta gerçekleşirken, bu
kağıttaki değişim 23 baz puan artış yönünde oldu."


*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey