ANALİZ-Kantitatif Hisse Stratejisi(Tacirler Yatırım)

Tacirler Yatırım ( http://www.tacirler.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Analiz:
"Kantitatif Hisse Stratejisi 2.0
Temmuz 2019 - Risk primleri düşüyor, ya sonra?
Raporu nasıl okumalıyız? - Hatırlanacağı üzere geçen ay
yayınladığımız raporumuzda (burada) risk faktörü modellerinden nasıl
hisse stratejisi oluşturulabileceğini, risk faktörlerinin ne anlama
geldiklerini ve geçmiş dönem performanslarını irdelemiştik. Temmuz ayı
itibariyle yayınlacağımız aylık rapor serilerinde, geçmiş dönem
performanslarını olumlu bulduğumuz risk faktörlerinden hisse senedi
stratejileri oluşturacağız. Aylık raporlarda, stratejilerde bulunan
hisse senetlerini, strateji sepetlerine giren ve çıkan hisseleri,
performans analizlerini ve Araştırma birimimizin gelecek dönemleri
kapsayan piyasa ve ekonomi ile ilgili görüşlerine yer vereceğiz. Tüm
bunlar ışığında yatırımcılar kendi risk iştahlarına, beklentilerine ve
piyasa koşullarına en uygun stratejiyi belirleyebilecekler.
Aylık kantitatif strateji raporlarımızda 4 farklı strateji sepeti
bulacaksınız: (1) Kantitatif Hisse Sepeti (KHS): tüm faktörler
içerisinde en yüksek sinyali üreten hisseler ham bir şekilde
toplanarak oluşturulur. Strateji oluşturulmadan sinyal başarısını
değerlendirir. Bu sepette 10 adet eşit ağırlıklı (EA) hisse senedi
bulacaksınız. (2) Düşük Düzey Risk Sepeti: en düşük oynaklığa sahip
stratejiyi oluşturmak için optimizasyon yapılır, 20 adet EA hisse
içermektedir. (3) Orta Düzey Risk Sepeti: riske göre ayarlanmış
getiriyi azami seviyeye getirmek için optimizasyon yapılır (örneğin
Sharpe rasyosunu maksimize etmek), 20 adet EA hisse içermektedir. (4)
Yüksek Düzey Risk Sepeti: strateji getirisini azami seviyeye getirmek
için optimizasyon yapılır, 20 adet EA hisse içermektedir.
Aylık sepet önerileri - Kantitatif sepetleri değerlendirirken, a)
önerililerin göreceli uzun vadeli olarak görülmesini, b) bir sepet
mantığıyla önerilerin birlikte alınıp/satılmalarını, c) riski azaltmak
adına mevcut korunma yöntemlerinin kullanılması (örneğin vadeli
kontratlar ile BIST30 endeksinin açığa satılması gibi), d) sepetler
içinden tek hisse seçilecekse, temel ve teknik analiz yöntemlerinden
destek alınmasını, e) olası kayıplar durumunda belirli bir stop-loss
(örn. %5) stratejisinin de kullanılmasını öneririz.
Geleceğe yönelik beklentilerimiz - Araştırma birimimiz Temmuz
ayında yoğun ve zorlu bir gündem beklemekte olup, Rusya'dan satın
alınan S-400 hava savunma sistemlerinin Türkiye'ye sevkiyatına dair
gelişmeler ve bunun sevkiyat sonrasında Türkiye-ABD ilişkilerindeki
gelişmeler yatırımcıların odaklanacağı ana unsurlar olacağını
vurgulamaktadır. Bu bağlamda Temmuz ayının ilk yarısında yoğun haber
akışının piyasalar üzerinde oynaklığı artırıcı etkileri olabileceğini
düşünmektedir. Risk algısının artmaya eğilimli olduğu, risk
primlerinin düştüğü ancak piyasanın yönünü net belirleyemediği
durumlarda Orta Düzey Risk Sepeti'nin performasının ön plana çıkmasını
beklemekteyiz. Stratejilerle ilgili daha detaylı bilgi için lütfen
ilgili bölümlere bakınız.

Aylık Kantitatif Hisse Sepeti

ALARK,CEMTS,EGEEN,GARAN,ISATR,ISBTR,ISCTR,ISKUR,KFEIN,PGSUS,SODA,
TCELL,TKFEN "

https://tacirler.com.tr/Pdfs/Arastirma/Dosyalar/Kantitatif_Hisse_Stratejisi_2.0_-_Temmuz_2019.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey