ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Halk Yatırım)

Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"ABD?de fiyatlamalar: Küresel piyasalarda zayıflayan risk algısına
karşın alıcılı seyrini sürdürdü
ABD piyasaları dün, G-20 zirvesi sonrası güçlenen risk algısının
ABD?nin Avrupa?dan ithal edilen ürünlere yaptırım uygulayacağı
yönündeki tehditleri ile güç kaybetmesine karşın günü alıcılı kapattı.
Bu doğrultuda S&P 500 endeksi %0,29 yükselişle zirve seviyesi olan
2.973.01?den kapandı. Aynı şekilde, Dow Jones endeksi de günü %0,26
yukarıda tamamlayarak 26.786.68 seviyesinden kapandı. Nasdaq?da
kazançların %0,22 artmasıyla endeksin 8.109,09 seviyesine yükseldiği
takip edildi.
Yaşanan gelişmelerin küresel piyasalarda güvenli varlık talebini
artırması sonucunda ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,9570 seviyesine
gerilerken, Altın Ons 1.427,57 dolar/ons seviyesine yükseldi.
Sektörler tarafında, tahvil faizlerindeki gerilemenin bankacılık
hisselerine satış getirdiğini gözlemledik. Citigroup hissesi %0,40
gerilerken, Wells Fargo ve Bank of America hisselerinde değer
kayıpların %0,90?a ulaştığı takip edildi. SPDR S&P Bank ETF?inde ise
düşüş %1?i aştı.
Avrupa?da fiyatlamalar: Airbus-Boeing anlaşmazlığı sebebiyle
temkinli pozitif seyir görüldü
Dün Avrupa endeksleri, dün ticaret görüşmeleri tarafında yaşanan
olumlu gelişmelerin yarattığı pozitif algının, Airbus-Boeing
anlaşmazlığı sebebiyle AB ve Avrupa arasında öne çıkan ek yaptırım
söylemleri ile zayıflaması sonucunda temkinli pozitif seyir görüldü.
Bu doğrultuda Stoxx 600 endeksi günü %0,40 yukarıda kapatırken, CAC 40
endeksinde kazançlar %0,30 artış kaydetti. Dax endeksi ise yatay seyir
izledi. Sektörler tarafında, utility sektörü %2 artışla en çok
yükselenlerin başında gelirken, petrol fiyatlarındaki düşüş sebebiyle
petrol ve doğalgaz hisseleri %0,60 düşüş kaydetti.
Başkan Trump Pazartesi günü yaptığı açıklamada, G-20 zirvesinde
Çin ve ABD?nin ana unsurlarda ortak noktaya vardıklarını ancak bir
anlaşma yapılması halinde bunun ABD lehine olması gerektiğini dile
getirdi.
ABD Ticaret Temsilciliği Ofisi tarafından Pazartesi günü yapılan
açıklama ile, Avrupalı havacılık şirketi Airbus?a transatlantik
sübvansiyon sağlandığı gerekçesiyle AB'ye uygulanabilecek ek
vergilerin kapsayacağı 4 milyar dolar değerindeki ürünün listesini
yayımlandı. Ek vergiye tabii tutulabilecek ürün kalemleri arasında
kiraz, et, peynir, zeytin ve makarna ile birlikte bazı viski çeşitleri
ve dökme demir borular ve tüpler de bulunuyor. AB?nin de Boeing?e
yönelik misilleme yapmak için ek tarifelerinin hazır olduğu
belirtiliyor. Airbus tarafından konuya ilişin yapılan açıklamada ise,
ABD?nin ek gümrük vergisi tehdidinin ticaret gerilimini artıracağı ve
gerçekte hiçbir şey değiştirmeyeceği belirtildi. Trump'ın ABD?nin
ticari ilişkilerini yeniden yazma çabalarından öncesine dayanan bu
anlaşmazlığın, son cezai önlemlerin zamanlaması nedeniyle Washington
ve Brüksel arasında varolan gerginliği derinleştireceği belirtiliyor.
Asya?da fiyatlamalar: Bozulan risk algısı ile satıcılı seyir
izlendi
Dün küresel risk algısındaki zayıflamaya karşın ABD?de yaşanan
pozitif seyrin ardından, bu sabah Asya piyasaları ve ABD vadelilerde,
öne çıkan yeni belirsizliklerin daha belirgin fiyatlandığını
görüyoruz. Haziran ayında son dört ayın en düşük seviyesine gerileyen
Çin hizmet PMI verisi de Asya piyasalarındaki negatifliği güçlendiren
bir diğer unsur. Nikkei %0,75 ekside fiyatlanırken, Shangai endeksi
%0,80 düşüş kaydetti. Hang Seng de ise kayıplar %0,22 seviyesinde.
Yurt içinde fiyatlamalar: Petrol fyatlarındaki düşüş ve enflasyona
yönelik olumlu beklentiler endeksin GOÜ piyasalarından pozitif
ayrışmasında etkili olabilir
Dün güne %0,08 yükselişle 99.817,85 puan seviyesinden başlayan
endeks, bankacılık hisselerine gelen alımlar öncülüğünde yükselişini
sürdürerek, %0,47 artışla 100.200 puan seviyesinden kapandı.
Bankacılık endeksi %0,27 yükseliş kaydederken, sanayi endeksinde
değişim kaydedilmedi. Toplam işlem hacmi 8,1 milyar TL seviyesinde,
son üç aylık ortalama işlem hacminin üzerinde seyretti. Endekse
detaylı olarak bakıldığında, New York açılışının ardından sanayi
endeksine gelen satışların endeksin kısmen güç kaybettirdiği gözlendi.
Endeks çarpanlar bazında incelendiğinde, endeksin F/K değerinin
son üç aylık ortalama değerini aşmış olması fiyatlamalar açısından
olumlu sinyaller veriyor. Bugün özelinde, gelişmekte olan ülke
piyasalarındaki satıcılı seyre karşın, hem petrol fiyatlarındaki
gerileme hem de enflasyon görünümündeki iyileşme beklentileri ile
endeks küresel benzerlerinden pozitif ayrışabilir. Ayrıca bugün
açıklanacak ADP Özel sektör istihdamı değişimi verisinin de
beklentinin altında gelmesi halinde, gelişen ülke varlıklarıyla
birlikte TL varlıklara yönelik iyimserliğin de destekleneceğini
düşünüyoruz. Bu doğrultuda endeksin bugün alıcılı seyrini
sürdüreceğini tahmin ediyoruz.
Bugün yurt içinde enflasyon verisi takip edilecek. Yurt dışında
ise ABD?de ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi, Hizmet PMI ve fabrika
siparişleri verileri takip edilecek. Euro Bölgesi?nde de Hizmet PMI
verisi takibimizde olacak. Haziran ayı TÜFE verisine ilişkin
beklentimiz aylık bazda %0,32 artış kaydederek yıllık bazda %16,06
seviyesinde gerçekleşeceği yönünde. Ancak, gıda fiyatlarına yönelik
öncü sinyaller, TÜFE verisinde aşağı yönlü risklere işaret ediyor. ADP
Özel Sektör İstihdamı Değişimi Haziran ayı verisine ilişkin piyasa
beklentisi ise 140.000 seviyesinde bulunuyor. Mayıs ayında 27.000
seviyesinde gerçekleşerek sert düşüş kaydeden verinin, aşağı yönlü
eğilimini sürdürmesi halinde gelişmekte olan ülke piyasalarını
desteklenebilir.

Şirket Haberleri

Ülker Bisküvi (ULKER, Nötr): Yönetim kurulu
toplantısında alınan karara göre %12,2 oranında ortağı
olduğu G.New Inc.'te sermaye artışı yapılmasına ilişkin
Yıldız Holding A.Ş ile görüşmelerin başlatılmasına ve G.
New Inc'in yeni iş modelinde yapılacak olan yatırımlarda
kullanılmak üzere 60.000.000 ABD Doları bedele kadar
sermaye avansı gönderilmesine karar verildi.
Tüpraş (TUPRS, Nötr): Fortune 500 Türkiye
araştırmasının sonuçları açıklandı. Listenin ilk sırasında
net satışlarını %64,1 oranında artırarak 88,5 milyar TL?ye
çıkartan Tüpraş yer aldı. Tüpraş, geçen yıl da listenin ilk
sırasında bulunuyordu. Enerji Piyasaları İşletme A.Ş. ise,
net satışlarını %55 oranında artırarak 63,8 milyar TL ile
ikinciliğini korudu.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Fortune 500 Türkiye
araştırmasının sonuçlarına göre, geçen yıl listenin 4'üncü
sırasında bulunan Türk Hava Yolları da bir basamak
yukarı çıkarak üçüncü sırada yer aldı ve şirketin net
satışları %58 oranında artarak 62,8 milyar TL?ye
yükseldi.
Petkim (PETKM, Nötr): Şirket, iskelesindeki bir gemide
ürün dolumu sırasında henüz belirlenemeyen bir nedenle
yangın meydana geldiğini, yangının hızla
söndürüldüğünü ve söz konusu yangın nedeniyle 1
kişinin maalesef hayatını kaybettiğini açıkladı.
Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi (GEREL, Pozitif):
Şirket, UTE TRD DQM PROJECT ile 02.07.2019
tarihinde Umman'da petrol rafineri kablo kanalı ve kablo
merdiveni siparişi amacıyla yaklaşık 5 milyon dolar
(yaklaşık 28,3 milyon TL) tutarında sözleşme
imzalandığını bildirdi. Ayrıca şirket, Sayali LLC ile de
Gürcistan'da "Amerikan Hastanesi Yapımı Projesi"
kapsamında elektrik, mekanik, tesisat ekipmanları ve
ince işler dahil olmak üzere 2. etap anahtar teslim ve
malzeme tedarik ve montajı için 9,7 milyon dolar
(yaklaşık 55,2 milyon TL) toplam bedelli bir sözleşme
imzalandığını açıkladı.
Otomotiv Sektörü: Yurt içi pazarda otomobil ve hafif
ticari araç satışları Haziran?da yıllık %16,4 azalış ile
42.688 adede geriledi. Yurt içi satışlar Nisan ve Mayıs?ta
yıllık %56,5 ve %54,6 azalmıştı. İyimser gelişme olarak
ise, ilk 5 aydaki ortalama %50?lik daralmanın ardından
Haziran ayında hem tüketici güveninde toparlanma hem
de düşük bazın yardımıyla yıllık azalış %16 seviyesine
geriledi. Verinin detayında ise, binek araç satışları yıllık
%-12,6 (Mayıs: %-52,6), ticari araç satışları da yıllık %-
32,1 (Mayıs: %-62,1) azalış gösterdi. Şirketler özelinde,
Tofaş?ın satışları ayında sektörün aksine yıllık %27,0
artış (Mayıs: %-35,4) gösterirken, pazar payı geçen sene
aynı dönemdeki %10,5?ten %15,9?a yükseldi. Ford
Otosan?ın satışlarında Haziran?da sektöre kıyasla daha
sert yıllık %41,8 azalış (Mayıs: %-67,8) yaşanırken,
pazar payı geçen yılın aynı dönemindeki %11,6?dan
%8,1?e geriledi. Doğuş Otomotiv?in satışları da, sektöre
paralel olarak Haziran?da yıllık bazda %16,2 azalış
(Mayıs: %-62,9) gösterdi ve şirketin pazar payı değişim
göstermeyerek %17,1 seviyesinde gerçekleşti."


Analizin tamamı için:

https://www.halkyatirim.com.tr/Upload/03072019_091210711.pdf





******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey