ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"BIST 100

Hafif olumlu açılış bekliyoruz. Zayıf haber akışı ile dünkü
kazançlar korunmaya çalışılacaktır. 115,000-119,000 bandında işlem
aktivitesi olabilir.

ŞİRKET HABERLERİ

Banvit?in 4Ç17 net karı yıllık bazda %105 artış gösterdi
Şirket 4Ç17?de 36 mln TL net kar açıkladı. Bu yıllık bazda %105
artışa gelirken, çeyreksel olarak sezonsallıktan dolayı %67 düşüş
gösterdi. Yıl içerisinde geçtiğimiz yılın aynı çeyreklerine göre
operasyonel kar marjlarındaki iyileşme trendi 4Ç17?de de FAVÖK
marjındaki 1 puanlık artış ile devam etti. Bu sayede cirosu %27 artan
Banvit?in FAVÖK?ü 4Ç16?ya göre %35 yükselerek 98 mln TL?ye ulaştı.
2017 sonuçlarına göre 4.5 FD/FAVÖK ve 7.5 F/K hesapladığımız Banvit?in
çarpanlarının makul seviyelerde olduğunu söyleyebiliriz. Sonuçların
hisse üzerinde bir miktar olumlu etki yapmasını öngörüyoruz.

Ege Gübre?nin operasyonel karında iyileşme yok
Ege Gübre 4Ç17?de 11 miyon TL net kar açıkladı. Bu rakam geçen
sene aynı dönem 7 milyon TL idi. Düşen finansal ve vergi giderleri
gibi operasyonel olmayan faktörler iyi net kar performansının
ardındaki esas nedenleri. Liman elleçleme hacmindeki azalışa rağmen
kur ve tarife artışları ciroyu geçen sene ile aynı seviyede tutsa da,
opearasyonel karlılıkta gübre tarafında bir iyileşme gözlemlenmemesi
ve artan faaliyet giderleri yüzünden FAVÖK marjının 3.6 yüzde puan
gerileyerek %25.1?e geldiğini ve FAVÖK rakamının da 19 milyon TL ile
geçen seneye kıyasla %10 düştüğünü gözlemliyoruz. Her ne kadar şirket
benzeri Trabzon Limanına kıyasla FD/FAVÖK bazında %10 iskonto ile
işlem görse de, faaliyet karında durgun performans olumlu net kar
performansına rağmen hali hazırda son 3 ayda piyasaya relatif %20
getiri sağlayan hissenin yakın dönemde daha da ivmelenmesine mani
olabilir.

VİOP

ŞUBAT ? Dün 142,200 ? 144,300 arasında işlem gördü ve günü +0,38%
değişimle 144,200 noktasında en yükseğine yakın kapandı, işlem hacmi
yükseldi ve RSI tekrar 50 seviyesinin üzerinde yukarı yöneldi. "

Tamamı için:

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUKBULTEN_23.02.2018.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey